[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 30일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '해외가 이끈 호실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1Q24 연결 매출 9,115억원(-0.2%YoY), 영업이익 727억원(+12.9%YoY)로 당사 추정치와 시장 기대치를 모두 큰 폭 상회. 중국의 영업적자가 비용 슬림화 효과로 전분기 대비 큰 폭 축소(약 80억 원)되었고, 기타 아세안을 비롯한 북미/유럽 지역의 수익성 개선 효과가 주효. 뿐만 아니라 당분기 면세 매출이 전년 동기 대비 36% 이상 고신장, 국내 화장품 사업부 수익성이 +2.4%pYoY 개선.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '당분기 실적발표에서 아모레퍼시픽은 24년 코스알엑스에 대한 실적 가이던스를 상향 조정(24년E 매출성장률: 기존 30% → 50%). 1Q 영업이익률은 38%까지 상승, 분기 특성상 할인율과 프로모션이 축소된 것에 기인. 2Q 화장품 사업부 실적에 대한 눈높이는 낮게 가져갈 것을 권고. 2Q는 계절적 특성상 면세 매출이 YoY 두 자리 수 감소, 국내 화장품 사업부 수익성이 1Q 대비 낮아질 것으로 예상. 2Q 중국 법인 적자는 약 100억원 수준으로 예상, 기타 아세안과 북미/유럽, 코스알엑스의 견조한 실적 개선세는 지속될 전망. 국가별 체질 구조 개선, 유통 채널 다변화 작업의 효율이 높아지며 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 나타나고 있는 점이 긍정적. 실적 추정치 상향에 기반에 목표주가 또한 20만원으로 상향, 투자의견 매수 유지,'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 03일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 184,286원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 184,286원 대비 8.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 184,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,714원 대비 26.5% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1Q24 연결 매출 9,115억원(-0.2%YoY), 영업이익 727억원(+12.9%YoY)로 당사 추정치와 시장 기대치를 모두 큰 폭 상회. 중국의 영업적자가 비용 슬림화 효과로 전분기 대비 큰 폭 축소(약 80억 원)되었고, 기타 아세안을 비롯한 북미/유럽 지역의 수익성 개선 효과가 주효. 뿐만 아니라 당분기 면세 매출이 전년 동기 대비 36% 이상 고신장, 국내 화장품 사업부 수익성이 +2.4%pYoY 개선.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '당분기 실적발표에서 아모레퍼시픽은 24년 코스알엑스에 대한 실적 가이던스를 상향 조정(24년E 매출성장률: 기존 30% → 50%). 1Q 영업이익률은 38%까지 상승, 분기 특성상 할인율과 프로모션이 축소된 것에 기인. 2Q 화장품 사업부 실적에 대한 눈높이는 낮게 가져갈 것을 권고. 2Q는 계절적 특성상 면세 매출이 YoY 두 자리 수 감소, 국내 화장품 사업부 수익성이 1Q 대비 낮아질 것으로 예상. 2Q 중국 법인 적자는 약 100억원 수준으로 예상, 기타 아세안과 북미/유럽, 코스알엑스의 견조한 실적 개선세는 지속될 전망. 국가별 체질 구조 개선, 유통 채널 다변화 작업의 효율이 높아지며 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 나타나고 있는 점이 긍정적. 실적 추정치 상향에 기반에 목표주가 또한 20만원으로 상향, 투자의견 매수 유지,'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 03일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 184,286원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 184,286원 대비 8.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 184,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,714원 대비 26.5% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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