[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 18일 F&F(383220)에 대해 '브랜드 경쟁력 제고가 필요하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 101,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
SK증권에서 F&F(383220)에 대해 '1분기 매출액 5,018 억 원(+1.0% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 1,342 억 원(-9.8%, OPM 26.7%)으로 추정. 동사는 ① 내수 소비의 부진, ② 라이선스 브랜드의 국내 의류 산업 내 경쟁력 약화, ③ MLB 중국 사업의 전략적 방향성 전환(출점 수 증가에 기반한 Sell-In 매출 성장 전략 -> 기존점 매출 성장에 기반한 질적 성장 전략)의 영향으로 전사 실적의 성장률이 둔화되는 국면에 있음. 당장 가시성이 높은 실적 모멘텀은 하반기 내수 소비 턴어라운드와 중국의 경기 회복 정도. 신규 브랜드인 듀베티카와 수프라는 현재 광고비를 투입해 중국 현지 내 브랜드 인큐베이팅 작업이 한창 진행 중이며, 매출이 본격적으로 발생하기까지는 시간이 필요해 보임.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '다만 그간 중국 경기 부진의 영향으로 동사의 밸류에이션 멀티플은 역사적 하단에 위치. 중국 경기회복 모멘텀 등 사소한 호재에도 민감하게 반응할 만한 주가 레벨이며, 트레이딩 관점에서의 매수 접근 유효하다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 101,000원(-22.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 101,000원은 2024년 01월 09일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -22.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 101,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,786원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 101,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,786원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 92,000원 보다는 9.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 F&F의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,533원 대비 -39.5% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
SK증권에서 F&F(383220)에 대해 '1분기 매출액 5,018 억 원(+1.0% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 1,342 억 원(-9.8%, OPM 26.7%)으로 추정. 동사는 ① 내수 소비의 부진, ② 라이선스 브랜드의 국내 의류 산업 내 경쟁력 약화, ③ MLB 중국 사업의 전략적 방향성 전환(출점 수 증가에 기반한 Sell-In 매출 성장 전략 -> 기존점 매출 성장에 기반한 질적 성장 전략)의 영향으로 전사 실적의 성장률이 둔화되는 국면에 있음. 당장 가시성이 높은 실적 모멘텀은 하반기 내수 소비 턴어라운드와 중국의 경기 회복 정도. 신규 브랜드인 듀베티카와 수프라는 현재 광고비를 투입해 중국 현지 내 브랜드 인큐베이팅 작업이 한창 진행 중이며, 매출이 본격적으로 발생하기까지는 시간이 필요해 보임.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '다만 그간 중국 경기 부진의 영향으로 동사의 밸류에이션 멀티플은 역사적 하단에 위치. 중국 경기회복 모멘텀 등 사소한 호재에도 민감하게 반응할 만한 주가 레벨이며, 트레이딩 관점에서의 매수 접근 유효하다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 101,000원(-22.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 101,000원은 2024년 01월 09일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -22.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 101,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,786원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 101,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,786원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 92,000원 보다는 9.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 F&F의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,533원 대비 -39.5% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.