[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 28일 폰드그룹(472850)에 대해 '패션사업 성장 + 주주환원정책으로 진정한 밸류업'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 폰드그룹 리포트 주요내용
하나증권에서 폰드그룹(472850)에 대해 '상장사 코웰패션 패션사업부를 인적분할하여 지난 2월 2일 상장된 패션의류 라이선스 생산 및 판매 전문업체. 기존 코웰패션의 내 ‘엘엔피브랜즈, 윌패션' 등 매출의 대부분을 차지했던 자회사를 흡수합병. 금번 인적분할 및 흡수합병을 통해 폰드그룹은 순수 패션의류 전문업체로의 성장 본격화가 기대. 동사는 지난 2월 27일 수시공시의무관련사항을 통해 2024년~2026년 주주환원정책안을 공개. 주주환원율은 별도 재무제표 기준 당기순이익의 20~30%를 원칙으로 진행할 예정이며, 과거 코웰패션에서도 꾸준한 배당성향을 유지했던 것을 고려해볼 때 향후 주주환원정책도 현금배당이 주를 이룰 것으로 기대. 최근 '기업 밸류업 지원방안'이 발표된 상황에서 금번 공시를 통해 기업가치 제고를 위한 지속적인 노력을 진행 중인 동사에 대한 주목이 필요하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 매출액 5,053억원, 영업이익 508억원 전망. 분할 이전 코웰패션 패션사업부 2023년 매출액 4,067억원, 영업이익 494억원으로 추정되는데 해당 추정치는 기존 핸드백 사업과 고수익성 임대사업이 포함되었음. 분할 후 핸드백 사업, 임대사업이 제외되었음에도 브랜드 확보를 통한 이커머스, 오프라인 브랜드 사업 본격화와 해외 매출 성장으로 YoY +48.4% 매출액 성장이 가능할 것으로 판단. 제품 판매 추이에 따라 실적 상향도 가능하며, 신규 브랜드 비용이 예상되지만 수익성이 상대적으로 아쉬웠던 전자, 운송사업과 분리되며 지속적인 수익성 확대가 기대. 24F P/E 5배로 실적 성장 본격화, 지속적인 주주환원을 시행하는 의류 전문업체로 밸류에이션 리레이팅이 가능한 시점.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 폰드그룹 리포트 주요내용
하나증권에서 폰드그룹(472850)에 대해 '상장사 코웰패션 패션사업부를 인적분할하여 지난 2월 2일 상장된 패션의류 라이선스 생산 및 판매 전문업체. 기존 코웰패션의 내 ‘엘엔피브랜즈, 윌패션' 등 매출의 대부분을 차지했던 자회사를 흡수합병. 금번 인적분할 및 흡수합병을 통해 폰드그룹은 순수 패션의류 전문업체로의 성장 본격화가 기대. 동사는 지난 2월 27일 수시공시의무관련사항을 통해 2024년~2026년 주주환원정책안을 공개. 주주환원율은 별도 재무제표 기준 당기순이익의 20~30%를 원칙으로 진행할 예정이며, 과거 코웰패션에서도 꾸준한 배당성향을 유지했던 것을 고려해볼 때 향후 주주환원정책도 현금배당이 주를 이룰 것으로 기대. 최근 '기업 밸류업 지원방안'이 발표된 상황에서 금번 공시를 통해 기업가치 제고를 위한 지속적인 노력을 진행 중인 동사에 대한 주목이 필요하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 매출액 5,053억원, 영업이익 508억원 전망. 분할 이전 코웰패션 패션사업부 2023년 매출액 4,067억원, 영업이익 494억원으로 추정되는데 해당 추정치는 기존 핸드백 사업과 고수익성 임대사업이 포함되었음. 분할 후 핸드백 사업, 임대사업이 제외되었음에도 브랜드 확보를 통한 이커머스, 오프라인 브랜드 사업 본격화와 해외 매출 성장으로 YoY +48.4% 매출액 성장이 가능할 것으로 판단. 제품 판매 추이에 따라 실적 상향도 가능하며, 신규 브랜드 비용이 예상되지만 수익성이 상대적으로 아쉬웠던 전자, 운송사업과 분리되며 지속적인 수익성 확대가 기대. 24F P/E 5배로 실적 성장 본격화, 지속적인 주주환원을 시행하는 의류 전문업체로 밸류에이션 리레이팅이 가능한 시점.'라고 밝혔다.
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