[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 26일 HPSP(403870)에 대해 '성장 기대감 유효하나 지금은 비싸 보인다'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '4Q23 실적은 대체로 기대치 부합. 1H24 실적은 예상보다 부진, 신 장비 및 수요처 기대는 유효. 부담스러운 Valuation, 투자의견 ‘보유'로 하향조정. 고압수소어닐링 장비의 독보적 시장 지위와 높은 수익성, 신규 수요처 확대 기대로, 최근 해외 장비주들 주가 급등과 더불어 동사 주가도 상장 이후 신고가를 경신해 왔음. 그러나 전방 수요 부진과 실적 개선이 기대보다 더딘점, 그리고 해외 대표 장비주들과 비교하여 다소 비싸 보인다는 점에 기반하여 투자의견을 '보유'로 하향조정. 목표주가는 58,000원(P/B 15x 적용)으로 상향조정.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '4Q23 매출액은 305억원(-27%QoQ, -31%YoY), 영업이익은 121억원(-44%QoQ, -36%YoY), OPM 39.7%(-11.7%pt QoQ)로 시장 기대치와 대체로 부합하는 수준. 전방산업 수요 부진 영향으로 1Q24 매출은 381억원(25%QoQ, -35%YoY)로, 당초 우리가 40%QoQ 가까이 증가한다고 보았던 것이나 현재 컨센서스에 미달할 전망. 전방산업 수요 부진 영향과 리드타임을 고려할 때 2Q24 매출도 추가 감소할 전망이며, 하반기에 다시 증가하는 상저하고 모습이 예상. 또한 동탄 신사옥 이전에 따른 비용 증가와 R&D 투자 증가(작년 4~50억원에서 올해는 7~80억원)로 인해 영업이익률 개선은 올해 제한적일 전망. 한편 NAND 신규 고객 양산 적용과 연말 매출 반영, 해외 복수 고객과 HPO 신장비 데모 테스트의 1H24 성과 기대, 향후 후공정 신규 수요처 확대 적용 기대는 여전히 유효함.'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 44,000원 -> 58,000원(+31.8%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 11월 23일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 31.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 39,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 58,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,444원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,444원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,643원 대비 30.9% 상승하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '4Q23 실적은 대체로 기대치 부합. 1H24 실적은 예상보다 부진, 신 장비 및 수요처 기대는 유효. 부담스러운 Valuation, 투자의견 ‘보유'로 하향조정. 고압수소어닐링 장비의 독보적 시장 지위와 높은 수익성, 신규 수요처 확대 기대로, 최근 해외 장비주들 주가 급등과 더불어 동사 주가도 상장 이후 신고가를 경신해 왔음. 그러나 전방 수요 부진과 실적 개선이 기대보다 더딘점, 그리고 해외 대표 장비주들과 비교하여 다소 비싸 보인다는 점에 기반하여 투자의견을 '보유'로 하향조정. 목표주가는 58,000원(P/B 15x 적용)으로 상향조정.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '4Q23 매출액은 305억원(-27%QoQ, -31%YoY), 영업이익은 121억원(-44%QoQ, -36%YoY), OPM 39.7%(-11.7%pt QoQ)로 시장 기대치와 대체로 부합하는 수준. 전방산업 수요 부진 영향으로 1Q24 매출은 381억원(25%QoQ, -35%YoY)로, 당초 우리가 40%QoQ 가까이 증가한다고 보았던 것이나 현재 컨센서스에 미달할 전망. 전방산업 수요 부진 영향과 리드타임을 고려할 때 2Q24 매출도 추가 감소할 전망이며, 하반기에 다시 증가하는 상저하고 모습이 예상. 또한 동탄 신사옥 이전에 따른 비용 증가와 R&D 투자 증가(작년 4~50억원에서 올해는 7~80억원)로 인해 영업이익률 개선은 올해 제한적일 전망. 한편 NAND 신규 고객 양산 적용과 연말 매출 반영, 해외 복수 고객과 HPO 신장비 데모 테스트의 1H24 성과 기대, 향후 후공정 신규 수요처 확대 적용 기대는 여전히 유효함.'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 44,000원 -> 58,000원(+31.8%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 11월 23일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 31.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 39,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 58,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,444원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,444원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,643원 대비 30.9% 상승하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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