[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 23일 한화솔루션(009830)에 대해 '1H24, 영업환경 악화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
대신증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '4Q23 신재생부문 모듈 판매 OP 206억원(OPM +1.7%)으로 시장 기대치 하회. 24년 신재생부문 영업이익 추정치 기존 1.03조원에서 3.030억원으로 -70.5% 하향 조정. 북미지역 24년도 태양광 설치량 증가(42.4GW, YoY +15.4%)에 따라 평균 모듈 가격은 4Q23 0.25달러/W를 저점으로 회복 가능할 것으로 예상했으나, 동남아산 반덤핑 관세 유예기간이 24년 6월에 종료 예정으로 밀어내기 물량 급증해 영업환경 악화. 현재 북미 지역 내 모듈 생산비용이 0.26달러/W 수준임을 감안하면 1H24 모듈 판매 적자 불가피할 것으로 전망. 1Q24 신재생부문 예상 영업이익 -56억원(모듈판매 -894억원, AMPC 764억원, 발전자산 73억원)'라고 분석했다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 40,000원(-11.1%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 위정원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 12월 19일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,350원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,350원 대비 -9.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 31,000원 보다는 29.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,429원 대비 -26.6% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
대신증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '4Q23 신재생부문 모듈 판매 OP 206억원(OPM +1.7%)으로 시장 기대치 하회. 24년 신재생부문 영업이익 추정치 기존 1.03조원에서 3.030억원으로 -70.5% 하향 조정. 북미지역 24년도 태양광 설치량 증가(42.4GW, YoY +15.4%)에 따라 평균 모듈 가격은 4Q23 0.25달러/W를 저점으로 회복 가능할 것으로 예상했으나, 동남아산 반덤핑 관세 유예기간이 24년 6월에 종료 예정으로 밀어내기 물량 급증해 영업환경 악화. 현재 북미 지역 내 모듈 생산비용이 0.26달러/W 수준임을 감안하면 1H24 모듈 판매 적자 불가피할 것으로 전망. 1Q24 신재생부문 예상 영업이익 -56억원(모듈판매 -894억원, AMPC 764억원, 발전자산 73억원)'라고 분석했다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 40,000원(-11.1%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 위정원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 12월 19일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,350원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,350원 대비 -9.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 31,000원 보다는 29.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,429원 대비 -26.6% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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