[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 19일 아프리카TV(067160)에 대해 '후원 경제와 광고, 두 마리 토끼를 잡다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
신한투자증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 '4Q23 Review: 매출/이익 모두 컨센서스 상회. 성장 초입에 들어선 ‘콘텐츠형 광고’. 동사의 ‘콘텐츠형 광고’는 인플루언서들의 영향력이 커짐에 따라 부정적인 업황 속에서 차별적인 상품으로 성장할 전망. 동사에 대한 투자의견 ‘매수’ 및 인터넷 산업 Top Pick을 유지하며, 목표주가는 실적 추정치 조정에 따라 180,000원으로 상향. 특히 동사의 후원 경제 ARPPU는 경기와 무관하게 성장함을 증명했고, 향후 팬덤 및 스트리밍 문화의 확산으로 PU 성장세도 지속될 것으로 예상하기에 현재 주가의 멀티플은 매우 저평가되어있다는 판단.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '아프리카TV는 영업수익 1,004억원(YoY +25.6%, QoQ +14.2%), 영업이익 264억원(YoY +70.8%, QoQ +20.5%, OPM 26.3%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 232억원을 상회. 연말 방송 활성화로 결제 유저 및 ARPPU가 모두 상승하며 플랫폼 서비스 매출은 QoQ 성장이 지속되었으며, 오프라인 이벤트 광고 수요 증가로 인한 콘텐츠형 광고 성장도 부각됨. 비용에서는 콘텐츠형 광고의 이익률 개선이 시장의 예상보다 긍정적이었으며 e스포츠 광고 비중 증가가 원인. 동사는 실적발표와 함께 3개년 주주환원정책을 발표했는데, 2개년 평균 연결 FCF의 최소 10% 이상을 주주환원의 재원으로 하여 2023년 기준 주당 850원 총 91억원 규모의 현금 배당을 결정.'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 180,000원(+20.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 134,500원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 134,500원 대비 33.8% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 160,000원 보다도 12.5% 높다. 이는 신한투자증권이 아프리카TV의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 134,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,800원 대비 15.2% 상승하였다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
신한투자증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 '4Q23 Review: 매출/이익 모두 컨센서스 상회. 성장 초입에 들어선 ‘콘텐츠형 광고’. 동사의 ‘콘텐츠형 광고’는 인플루언서들의 영향력이 커짐에 따라 부정적인 업황 속에서 차별적인 상품으로 성장할 전망. 동사에 대한 투자의견 ‘매수’ 및 인터넷 산업 Top Pick을 유지하며, 목표주가는 실적 추정치 조정에 따라 180,000원으로 상향. 특히 동사의 후원 경제 ARPPU는 경기와 무관하게 성장함을 증명했고, 향후 팬덤 및 스트리밍 문화의 확산으로 PU 성장세도 지속될 것으로 예상하기에 현재 주가의 멀티플은 매우 저평가되어있다는 판단.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '아프리카TV는 영업수익 1,004억원(YoY +25.6%, QoQ +14.2%), 영업이익 264억원(YoY +70.8%, QoQ +20.5%, OPM 26.3%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 232억원을 상회. 연말 방송 활성화로 결제 유저 및 ARPPU가 모두 상승하며 플랫폼 서비스 매출은 QoQ 성장이 지속되었으며, 오프라인 이벤트 광고 수요 증가로 인한 콘텐츠형 광고 성장도 부각됨. 비용에서는 콘텐츠형 광고의 이익률 개선이 시장의 예상보다 긍정적이었으며 e스포츠 광고 비중 증가가 원인. 동사는 실적발표와 함께 3개년 주주환원정책을 발표했는데, 2개년 평균 연결 FCF의 최소 10% 이상을 주주환원의 재원으로 하여 2023년 기준 주당 850원 총 91억원 규모의 현금 배당을 결정.'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 180,000원(+20.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 134,500원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 134,500원 대비 33.8% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 160,000원 보다도 12.5% 높다. 이는 신한투자증권이 아프리카TV의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 134,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,800원 대비 15.2% 상승하였다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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