[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 15일 HMM(011200)에 대해 '1Q24 실적 대폭 개선 전망'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HMM 리포트 주요내용
대신증권에서 HMM(011200)에 대해 '4Q23 매출액 2.06조원(-41.5% yoy), 영업이익 423억원. 4분기 실적은 당사 추정을 하회하였지만, 내용면에서 큰 차이는 없었음. 기타사업부문의 손실과 판관비 증가로 당사 추정을 하회하였으나, 주요사업 부문인 컨테이너와 벌크 부문은 추정에 부합하였음. 2024년 운임과 실적에 대해서는 예측하기 어려우나, 중동불안으로 유럽 및 미주 동안 서비스 투입 선박의 증가로 공급 압력은 완화될 것으로 전망. 23년 4분기 평균 SCFI는 1,088.7p를 기록하였지만, 24년 1분기 평균 SCFI는 2,150.9p(+97.6% qoq) 상승함. Spot 운임의 급등으로 2024년 Service Contract 진행은 더디게 진행될 것으로 전망하며, 선사들은 5월전까지 현재의 운임을 방어하기 위해 노력할 것으로 예상함'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '24년 실적은 향후 Spot운임 추이와 2024년 계약운임협상에 따라 달라질 것. 24년 연간실적전망은 현재 추정하기 어려움. 하지만 SCFI가 현 수준이 유지될 경우 동사 실적은 급증할 것. 당사는 1Q24 평균 SCFI 1,800p 수준에서 HMM의 영업이익은 9천억원 이상을 기록할 것으로 전망함'라고 밝혔다.
◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 01월 23일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 20일 22,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 13일 최저 목표가인 17,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 21,000원을 제시하였다.
◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,375원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 21,000원은 23년 08월 30일 발표한 흥국증권의 21,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,375원 대비 8.4% 높은 수준으로 HMM의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,500원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HMM 리포트 주요내용
대신증권에서 HMM(011200)에 대해 '4Q23 매출액 2.06조원(-41.5% yoy), 영업이익 423억원. 4분기 실적은 당사 추정을 하회하였지만, 내용면에서 큰 차이는 없었음. 기타사업부문의 손실과 판관비 증가로 당사 추정을 하회하였으나, 주요사업 부문인 컨테이너와 벌크 부문은 추정에 부합하였음. 2024년 운임과 실적에 대해서는 예측하기 어려우나, 중동불안으로 유럽 및 미주 동안 서비스 투입 선박의 증가로 공급 압력은 완화될 것으로 전망. 23년 4분기 평균 SCFI는 1,088.7p를 기록하였지만, 24년 1분기 평균 SCFI는 2,150.9p(+97.6% qoq) 상승함. Spot 운임의 급등으로 2024년 Service Contract 진행은 더디게 진행될 것으로 전망하며, 선사들은 5월전까지 현재의 운임을 방어하기 위해 노력할 것으로 예상함'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '24년 실적은 향후 Spot운임 추이와 2024년 계약운임협상에 따라 달라질 것. 24년 연간실적전망은 현재 추정하기 어려움. 하지만 SCFI가 현 수준이 유지될 경우 동사 실적은 급증할 것. 당사는 1Q24 평균 SCFI 1,800p 수준에서 HMM의 영업이익은 9천억원 이상을 기록할 것으로 전망함'라고 밝혔다.
◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 01월 23일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 20일 22,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 13일 최저 목표가인 17,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 21,000원을 제시하였다.
◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,375원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 21,000원은 23년 08월 30일 발표한 흥국증권의 21,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,375원 대비 8.4% 높은 수준으로 HMM의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,500원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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