[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 08일 에코프로비엠(247540)에 대해 '바닥을 지나는 업황'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
DB금융투자에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '바닥을 지나는 업황, 신규 고객 확보가 중요해지는 시기: 2차전지 업황은 전기차 수요 둔화와 메탈 가격 하락이 겹치며 부진을 지속하고 있음. 다만 주요국 전동화 정책 방향성은 여전하며, 메탈 가격 하락세 또한 23년 대비 둔화되고 있기에, 2Q24 이후 업황은 점차 개선될 것으로 예상. 에코프로비엠의 경우 Closed-loop 시스템을 통한 수직계열화를 적극 추진 중이며, 단결정 미드니켈, NCMX 양극재 등 차세대 제품을 통한 신규 고객사 확보 활동을 진행하고 있음. 업황 부진 및 물량 성장에 대한 불확실성이 여전하기에 목표주가 26만원, 투자의견 Hold를 유지하나, 대규모 신규 고객사 확보가 가시화될 경우, 이는 추가적인 프리미엄 요소로 작용할 수 있음.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '1Q24E 영업이익 100억원, 일회성 비용 제거에 따른 흑자전환: 에코프로비엠의 1Q24E 매출액은 1조 1,352억원, 영업이익은 100억원으로 일회성 비용 제거에 따른 흑자전환을 전망. 출하량은 전방 수요 부진에 따른 고객사 재고조정이 지속되며 전 분기와 유사한 수준을 시현할 것으로 예상되나, 리튬 및 니켈 가격 약세 지속으로 인한 ASP 하락 영향에 매출액은 전 분기 대비 역성장할 것으로 전망. 다만 수익성의 경우 일회성 비용 반영 효과 제거와 더불어 메탈가 낙폭 축소에 따른 역래깅 영향 일부 완화에 전 분기 대비 개선될 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 11월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 281,619원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 281,619원 대비 -7.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 200,000원 보다는 30.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 281,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -20.0% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
DB금융투자에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '바닥을 지나는 업황, 신규 고객 확보가 중요해지는 시기: 2차전지 업황은 전기차 수요 둔화와 메탈 가격 하락이 겹치며 부진을 지속하고 있음. 다만 주요국 전동화 정책 방향성은 여전하며, 메탈 가격 하락세 또한 23년 대비 둔화되고 있기에, 2Q24 이후 업황은 점차 개선될 것으로 예상. 에코프로비엠의 경우 Closed-loop 시스템을 통한 수직계열화를 적극 추진 중이며, 단결정 미드니켈, NCMX 양극재 등 차세대 제품을 통한 신규 고객사 확보 활동을 진행하고 있음. 업황 부진 및 물량 성장에 대한 불확실성이 여전하기에 목표주가 26만원, 투자의견 Hold를 유지하나, 대규모 신규 고객사 확보가 가시화될 경우, 이는 추가적인 프리미엄 요소로 작용할 수 있음.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '1Q24E 영업이익 100억원, 일회성 비용 제거에 따른 흑자전환: 에코프로비엠의 1Q24E 매출액은 1조 1,352억원, 영업이익은 100억원으로 일회성 비용 제거에 따른 흑자전환을 전망. 출하량은 전방 수요 부진에 따른 고객사 재고조정이 지속되며 전 분기와 유사한 수준을 시현할 것으로 예상되나, 리튬 및 니켈 가격 약세 지속으로 인한 ASP 하락 영향에 매출액은 전 분기 대비 역성장할 것으로 전망. 다만 수익성의 경우 일회성 비용 반영 효과 제거와 더불어 메탈가 낙폭 축소에 따른 역래깅 영향 일부 완화에 전 분기 대비 개선될 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 11월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 281,619원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 281,619원 대비 -7.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 200,000원 보다는 30.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 281,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -20.0% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.