[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 08일 에코프로비엠(247540)에 대해 '수급 이벤트보다 업황에 주목해야'라며 투자의견 'REDUCE'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
유진투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '지난 4분기 매출 1.18조원, 영업적자 1,147억원. 재고자산 평가손 1,245억 발생. 전기차 시장 위축으로 매출 전년대비 39% 감소, 가공마진 축소로 재고평가손 제외 영업이익률 0.8% 기록. 2024년 매출 6.7조원, 영업이익 2,074억원으로 전년대비 매출은 2.4%감소, 영업이익은 35% 증가 예상. 2025년부터 고성장 모드로 재진입할 수 있느냐가 주가에 가장 중요. CAM8,9, 헝가리, 미국 공장 계획 확인 필요. 미국과 유럽의 올 해 선거 결과에 따라 에코프로비엠의 중장기 실적 전망 변화 가능성 높아.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '전일 주가 급등은 거래소 이전 상장과 대주주인 에코프로의 액면분할에 따른 기대감 때문. 전기차 업황 둔화가 진행되고 있고, 내년 이후 성장은 미국 대선 결과에 따라 변동성 큰 상태. 당사의 실적 추정치는 미국의 연비규제와 유럽의 2035년 내연기관차 판매금지에 기반. 고성장 가정한 2025년, 2026년 실적 기준 PER 67배, 47배 수준으로 해외 양극재업체들과 비교 불가할 정도의 고평가 상태. 투자의견 REDUCE, 목표주가 20만원 유지'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 22일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,952원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 284,952원 대비 -29.8% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 230,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 에코프로비엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,952원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -19.0% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
유진투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '지난 4분기 매출 1.18조원, 영업적자 1,147억원. 재고자산 평가손 1,245억 발생. 전기차 시장 위축으로 매출 전년대비 39% 감소, 가공마진 축소로 재고평가손 제외 영업이익률 0.8% 기록. 2024년 매출 6.7조원, 영업이익 2,074억원으로 전년대비 매출은 2.4%감소, 영업이익은 35% 증가 예상. 2025년부터 고성장 모드로 재진입할 수 있느냐가 주가에 가장 중요. CAM8,9, 헝가리, 미국 공장 계획 확인 필요. 미국과 유럽의 올 해 선거 결과에 따라 에코프로비엠의 중장기 실적 전망 변화 가능성 높아.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '전일 주가 급등은 거래소 이전 상장과 대주주인 에코프로의 액면분할에 따른 기대감 때문. 전기차 업황 둔화가 진행되고 있고, 내년 이후 성장은 미국 대선 결과에 따라 변동성 큰 상태. 당사의 실적 추정치는 미국의 연비규제와 유럽의 2035년 내연기관차 판매금지에 기반. 고성장 가정한 2025년, 2026년 실적 기준 PER 67배, 47배 수준으로 해외 양극재업체들과 비교 불가할 정도의 고평가 상태. 투자의견 REDUCE, 목표주가 20만원 유지'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 22일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,952원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 284,952원 대비 -29.8% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 230,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 에코프로비엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,952원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -19.0% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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