[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 08일 S-Oil(010950)에 대해 '2024년 상반기 주가 회복 기대된다!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '증설경쟁 완화로, 2024년 예상 영업이익 20% 회복. 2024년 상반기 정유업황 회복 뚜렷해. PBR 0.8배 역사적인 저점에서 탈출 시도. 2024년 2월 PBR(주가/순자산 배율)은 0.86배로, 과거 밴드 0.8~1.9배 바닥에 근접. 호황 실적에도 약세를 보인 것은 샤힌 프로젝트(2026년 NCC 180만톤, 투자비 9조원) 부담 때문. Capex 규모는 2023년 2조원에 이어 2024년 3.1조원으로 늘어남. 그러나, 보유 현금 2조원과 EBITDA 2.4조원을 조달할 수 있어, 자금 부담 압박이 우려보다 크지 않을 것. PBR 저평가 국면 완화로 주가 회복을 기대할 수 있음.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2024년 예상 실적은 매출액 34.3조원, 영업이익 1.7조원(영업이익률 4.9%), 지배주주 순이익 1.5조원. 영업이익은 전년 1.4조원 대비 20% 회복되는 수치. 주력사업에 글로벌 증설 압박이 크게 줄어든다는 점에 주목해야 함. 정유설비는 198만b/d에서 104만b/d 로 △47% 감소하고, PX 960만톤에서 160만톤/년으로 △83% 줄어듦. 윤활유 증설 규모도 2023년 9,000b/d에서 △3,000b/d로, 오히려 순폐쇄가 예정되어 있음.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 09월 05일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,105원, 유안타증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,105원 대비 13.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,529원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '증설경쟁 완화로, 2024년 예상 영업이익 20% 회복. 2024년 상반기 정유업황 회복 뚜렷해. PBR 0.8배 역사적인 저점에서 탈출 시도. 2024년 2월 PBR(주가/순자산 배율)은 0.86배로, 과거 밴드 0.8~1.9배 바닥에 근접. 호황 실적에도 약세를 보인 것은 샤힌 프로젝트(2026년 NCC 180만톤, 투자비 9조원) 부담 때문. Capex 규모는 2023년 2조원에 이어 2024년 3.1조원으로 늘어남. 그러나, 보유 현금 2조원과 EBITDA 2.4조원을 조달할 수 있어, 자금 부담 압박이 우려보다 크지 않을 것. PBR 저평가 국면 완화로 주가 회복을 기대할 수 있음.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2024년 예상 실적은 매출액 34.3조원, 영업이익 1.7조원(영업이익률 4.9%), 지배주주 순이익 1.5조원. 영업이익은 전년 1.4조원 대비 20% 회복되는 수치. 주력사업에 글로벌 증설 압박이 크게 줄어든다는 점에 주목해야 함. 정유설비는 198만b/d에서 104만b/d 로 △47% 감소하고, PX 960만톤에서 160만톤/년으로 △83% 줄어듦. 윤활유 증설 규모도 2023년 9,000b/d에서 △3,000b/d로, 오히려 순폐쇄가 예정되어 있음.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 09월 05일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,105원, 유안타증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,105원 대비 13.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,529원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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