[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 06일 HL만도(204320)에 대해 '아쉬운 외형과 수익성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 HL만도(204320)에 대해 '4분기 리뷰: 일회성 비용을 감안해도 아쉬운 외형과 수익성. 영업이익은 506억원(-10.7% YoY)으로 컨센서스를 44% 하회. 영업이익률은 2.3%(-0.3%P YoY), 매출액은 2.19조원(+0.4% YoY). 4분기에는 총 275억원 규모의 일회성 비용이 발생했는데, 이를 제외한 영업이익률은 약 3.6% 수준으로 여전히 아쉬운 수익성. 동사는 작년부터 외형 성장을 지속해왔으나, 고객사의 수익성 중심 재고 운영에 따른 생산량 감소 영향으로 외형도 아쉬운 수준을 기록.
'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '외형 성장 제한적, 완만한 수익성 회복 예상. 목표주가 하향, 매수 의견 유지. 수주 성과는 가시적. 23년 연간 16.6조원(+51% YoY)을 기록하며 연간 목표 14.4조원을 상회. 다만 24년 고금리 영향 및 OEM 업체들의 수익성 중심 운영에 따른 생산 조절, 전기차 시장 단기 둔화를 고려하여 제한적인 외형 성장을 예상. 수익성 회복도 완만하게 진행될 것으로 예상. 따라서 목표주가를 기존 52,000원에서 47,000원(24년 EPS 추정치 하향 및 목표 PER 11배 적용)으로 9.6% 하향.'라고 밝혔다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 52,000원 -> 47,000원(-9.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2023년 10월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 24일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,211원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,211원 대비 -10.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 36,000원 보다는 30.6% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 -19.7% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 HL만도(204320)에 대해 '4분기 리뷰: 일회성 비용을 감안해도 아쉬운 외형과 수익성. 영업이익은 506억원(-10.7% YoY)으로 컨센서스를 44% 하회. 영업이익률은 2.3%(-0.3%P YoY), 매출액은 2.19조원(+0.4% YoY). 4분기에는 총 275억원 규모의 일회성 비용이 발생했는데, 이를 제외한 영업이익률은 약 3.6% 수준으로 여전히 아쉬운 수익성. 동사는 작년부터 외형 성장을 지속해왔으나, 고객사의 수익성 중심 재고 운영에 따른 생산량 감소 영향으로 외형도 아쉬운 수준을 기록.
'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '외형 성장 제한적, 완만한 수익성 회복 예상. 목표주가 하향, 매수 의견 유지. 수주 성과는 가시적. 23년 연간 16.6조원(+51% YoY)을 기록하며 연간 목표 14.4조원을 상회. 다만 24년 고금리 영향 및 OEM 업체들의 수익성 중심 운영에 따른 생산 조절, 전기차 시장 단기 둔화를 고려하여 제한적인 외형 성장을 예상. 수익성 회복도 완만하게 진행될 것으로 예상. 따라서 목표주가를 기존 52,000원에서 47,000원(24년 EPS 추정치 하향 및 목표 PER 11배 적용)으로 9.6% 하향.'라고 밝혔다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 52,000원 -> 47,000원(-9.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2023년 10월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 -9.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 24일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,211원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,211원 대비 -10.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 36,000원 보다는 30.6% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 -19.7% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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