[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 05일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '4Q23 Review: 개선된 수익성, 잠재력 확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
교보증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '1Q24 매출액 1,387억원(YoY -3.0%, QoQ -19.6%), 영업 이익 44억원(YoY -83.8%, QoQ -83.8%, OPM 3.1%), 2024년 연간으로는 매출액 6,724억원(YoY +3.5%), 영업이익 590억원(YoY +84.1%, OPM 8.8%)으로 추정.
1)고객사의 재고조정 여파와 2)전방 시장의 둔화로 상반기까지 어려운 경영환경이 지속될 예정. 하반기에는 원가율 증가 요인(폴란드 Phase 2)이 남아있지만, 1)신규 고객사 向 출하 가능성과 2)기존 고객사의 수요 증가 대응을 통한 반등 전망.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 BUY는 유지하나 목표주가는 85,000원으로 하향 조정. 목표주가는 당사 추정 2025년 EBITDA(4,490억원)에 Target Multiple(국내 2차전지 소재업계 2025 년 평균 EBITDA에 10% 프리미엄) 15.5배를 적용. 2025년부터 1)SK온의 북미 생산능력 확대와 2)북미 고객사의 전략적 모델 출시에 힘입은 높은 회복탄력성 기대.'라고 밝혔다.
◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 85,000원(-19.0%)
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 01월 02일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다.
◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,588원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,588원 대비 -11.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 75,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,647원 대비 -28.5% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
교보증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '1Q24 매출액 1,387억원(YoY -3.0%, QoQ -19.6%), 영업 이익 44억원(YoY -83.8%, QoQ -83.8%, OPM 3.1%), 2024년 연간으로는 매출액 6,724억원(YoY +3.5%), 영업이익 590억원(YoY +84.1%, OPM 8.8%)으로 추정.
1)고객사의 재고조정 여파와 2)전방 시장의 둔화로 상반기까지 어려운 경영환경이 지속될 예정. 하반기에는 원가율 증가 요인(폴란드 Phase 2)이 남아있지만, 1)신규 고객사 向 출하 가능성과 2)기존 고객사의 수요 증가 대응을 통한 반등 전망.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 BUY는 유지하나 목표주가는 85,000원으로 하향 조정. 목표주가는 당사 추정 2025년 EBITDA(4,490억원)에 Target Multiple(국내 2차전지 소재업계 2025 년 평균 EBITDA에 10% 프리미엄) 15.5배를 적용. 2025년부터 1)SK온의 북미 생산능력 확대와 2)북미 고객사의 전략적 모델 출시에 힘입은 높은 회복탄력성 기대.'라고 밝혔다.
◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 85,000원(-19.0%)
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 01월 02일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다.
◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,588원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,588원 대비 -11.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 75,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,647원 대비 -28.5% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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