[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 31일 SBS(034120)에 대해 '24년 광고경기 점진적 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SBS 리포트 주요내용
흥국증권에서 SBS(034120)에 대해 'SBS의 별도 기준 4분기 매출액은 2,318억원(-34.6% YoY), 영업이익은 175억원(-64.6% YoY)을 기록하며 녹록치 않은 미디어 환경 속에서도 나름 낮아진 눈높이에 부합하는 모습. 23년 내내 이어진 광고판매 부진 현상이 하반기 회복되기는 했으나, 여전히 역성장세(-1.8% YoY)를 유지. 사업수익 성장세는 기조적으로 나타나고 있으며, 비용 및 편성 유연화 전략도 지속적 으로 시행 중인 상황. 연결 기준 4분기 매출액은 2,708억원(-31.7% YoY), 영업이익은 206억원(-48.1% YoY)을 기록. 24년에는 전년의 기저효과와 더불어 지난 하반기부터 개선되어 가는 광고 경기 회복 기조가 더욱 가시화될 것으로 전망. 매체 다변화 기조에 따른 트래픽 분산으로 TV플랫폼에 대한 광고 선호도가 감소하고 있는 것은 사실이나, 매스 마케팅에 대한 비탄력적 수요 특성 또한 감안해야 할 것'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 40,000원(-11.1%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 황성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 28일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원 대비 8.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 43,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,375원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SBS 리포트 주요내용
흥국증권에서 SBS(034120)에 대해 'SBS의 별도 기준 4분기 매출액은 2,318억원(-34.6% YoY), 영업이익은 175억원(-64.6% YoY)을 기록하며 녹록치 않은 미디어 환경 속에서도 나름 낮아진 눈높이에 부합하는 모습. 23년 내내 이어진 광고판매 부진 현상이 하반기 회복되기는 했으나, 여전히 역성장세(-1.8% YoY)를 유지. 사업수익 성장세는 기조적으로 나타나고 있으며, 비용 및 편성 유연화 전략도 지속적 으로 시행 중인 상황. 연결 기준 4분기 매출액은 2,708억원(-31.7% YoY), 영업이익은 206억원(-48.1% YoY)을 기록. 24년에는 전년의 기저효과와 더불어 지난 하반기부터 개선되어 가는 광고 경기 회복 기조가 더욱 가시화될 것으로 전망. 매체 다변화 기조에 따른 트래픽 분산으로 TV플랫폼에 대한 광고 선호도가 감소하고 있는 것은 사실이나, 매스 마케팅에 대한 비탄력적 수요 특성 또한 감안해야 할 것'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 40,000원(-11.1%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 황성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 28일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원 대비 8.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 43,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,375원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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