[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 '수익성 회복중, 아쉬운 품질비용'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '4분기 리뷰: 컨센서스를 하회한 실적, 품질비용 재차 발생. 영업이익은 5,232억원(-20.8% YoY)로 컨센서스를 22%P 하회. 매출액은 14.7조원(-2.1% YoY)로 컨센서스를 4.3%P 하회. 영업이익률은 3.6%(-0.8%P YoY, -1.3%P QoQ)을 기록. A/S 부문의 안정적인 수익성과 고객사의 제품믹스 개선에도 불구하고 4%대로 회복하지 못했음. 이는 고객사 생산량 감소, 임단협에 따른 인건비 증가 그리고 재차 발생한 일회성 품질비용(약 1,210억원)의 영향. 수익성 회복 지속 전망하지만 24년 실적 조정하며 목표주가 5% 하향. 올해 4%대의 수익성 회복은 가능할 것으로 예상. 물량 증가는 제한적이지만 지속되고, 제품믹스도 개선될 것으로 예상. 높은 수익성의 A/S 부문 수요도 견조. 다만 BEV 시장 단기 수요 둔화, 하반기 미국 신규 공장 가동으로 전동화 흑자전환은 시간이 걸릴 것으로 예상. 24년 추정 EPS를 5% 하향 조정함에 따라 목표주가를 기존 295,000원에서 280,000원으로 5% 하향 조정.'라고 분석했다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 295,000원 -> 280,000원(-5.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2023년 10월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 295,000원 대비 -5.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 275,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 295,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 280,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,571원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 288,571원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 294,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '4분기 리뷰: 컨센서스를 하회한 실적, 품질비용 재차 발생. 영업이익은 5,232억원(-20.8% YoY)로 컨센서스를 22%P 하회. 매출액은 14.7조원(-2.1% YoY)로 컨센서스를 4.3%P 하회. 영업이익률은 3.6%(-0.8%P YoY, -1.3%P QoQ)을 기록. A/S 부문의 안정적인 수익성과 고객사의 제품믹스 개선에도 불구하고 4%대로 회복하지 못했음. 이는 고객사 생산량 감소, 임단협에 따른 인건비 증가 그리고 재차 발생한 일회성 품질비용(약 1,210억원)의 영향. 수익성 회복 지속 전망하지만 24년 실적 조정하며 목표주가 5% 하향. 올해 4%대의 수익성 회복은 가능할 것으로 예상. 물량 증가는 제한적이지만 지속되고, 제품믹스도 개선될 것으로 예상. 높은 수익성의 A/S 부문 수요도 견조. 다만 BEV 시장 단기 수요 둔화, 하반기 미국 신규 공장 가동으로 전동화 흑자전환은 시간이 걸릴 것으로 예상. 24년 추정 EPS를 5% 하향 조정함에 따라 목표주가를 기존 295,000원에서 280,000원으로 5% 하향 조정.'라고 분석했다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 295,000원 -> 280,000원(-5.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2023년 10월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 295,000원 대비 -5.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 275,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 295,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 280,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,571원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 288,571원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 294,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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