[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 22일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 '피해가기 힘든 24년 감익'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 와이지엔터테인먼트 리포트 주요내용
교보증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 '4Q23 매출 977억원(YoY -21.8%), OP 88억원(YoY -44.2%)으로 컨센서스(91억원) 부합 예상. 1) 주요 IP 음반원 발매 부재와 2) 블랙핑크의 투어 종료로 전년, 전분기 대비 부진한 실적 기록 예정. 보수적으로 블랙핑크 완전체 앨범 발매가 없다고 가정한 24년 예상 영업이익은 587억원(-38.1%). 트레저 앨범 발매 4회(韓 2회, 日 2회)와 베이비몬스터 앨범 발매 2회 가정. 블랙핑크 계약금은 재계약 기간 동안 정액법으로 상각되어 인식 예정. 블랙핑크 활동 없을 시 24년 큰 폭의 감익 예상되나, 블랙핑크 완전체 앨범 발매와 대규모 월드투어, 베이비몬스터의 성장을 가정한 25년 영업이익은 1,275(+116.7%)억원으로 추정.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 56,000원(-30.0%)으로 하향. 목표주가 하향은 블랙핑크 개별 멤버 재계약 불발에 따른 24년 광고/출연료 매출 하향하고, Target P/E를 기존 27배에서 22배(19년 엔터 3사 평균 PER에서 낮은 IP 가동률 고려해 10% 할인)로 하향한 데 기 인.'라고 밝혔다.
◆ 와이지엔터테인먼트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 56,000원(-30.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 11월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -30.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 13일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 12일 최고 목표가인 102,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.
◆ 와이지엔터테인먼트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,200원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 56,000원은 24년 01월 17일 발표한 삼성증권의 56,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,200원 대비 -24.5% 낮은 수준으로 와이지엔터테인먼트의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,889원 대비 -18.4% 하락하였다. 이를 통해 와이지엔터테인먼트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 와이지엔터테인먼트 리포트 주요내용
교보증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 '4Q23 매출 977억원(YoY -21.8%), OP 88억원(YoY -44.2%)으로 컨센서스(91억원) 부합 예상. 1) 주요 IP 음반원 발매 부재와 2) 블랙핑크의 투어 종료로 전년, 전분기 대비 부진한 실적 기록 예정. 보수적으로 블랙핑크 완전체 앨범 발매가 없다고 가정한 24년 예상 영업이익은 587억원(-38.1%). 트레저 앨범 발매 4회(韓 2회, 日 2회)와 베이비몬스터 앨범 발매 2회 가정. 블랙핑크 계약금은 재계약 기간 동안 정액법으로 상각되어 인식 예정. 블랙핑크 활동 없을 시 24년 큰 폭의 감익 예상되나, 블랙핑크 완전체 앨범 발매와 대규모 월드투어, 베이비몬스터의 성장을 가정한 25년 영업이익은 1,275(+116.7%)억원으로 추정.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 56,000원(-30.0%)으로 하향. 목표주가 하향은 블랙핑크 개별 멤버 재계약 불발에 따른 24년 광고/출연료 매출 하향하고, Target P/E를 기존 27배에서 22배(19년 엔터 3사 평균 PER에서 낮은 IP 가동률 고려해 10% 할인)로 하향한 데 기 인.'라고 밝혔다.
◆ 와이지엔터테인먼트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 56,000원(-30.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 11월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -30.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 13일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 12일 최고 목표가인 102,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.
◆ 와이지엔터테인먼트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,200원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 56,000원은 24년 01월 17일 발표한 삼성증권의 56,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,200원 대비 -24.5% 낮은 수준으로 와이지엔터테인먼트의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,889원 대비 -18.4% 하락하였다. 이를 통해 와이지엔터테인먼트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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