[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 17일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '단결정 양극재와 미국. '25년 중요 광물 FEoC 규제 시행'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
현대차증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 1.3조원(-2.8% qoq, +60.1% yoy), 영업이익 101억원(-72.7% qoq, +206.6% yoy) 기록하여 컨센서스 하회할 것. 유럽향 물량 부진하겠으나, 미국향 물량 증가 추세가 중요. '24년 미국향 출하량 증대로 매출 성장 가속화. ‘25년 국내 메탈 소싱 증대로 수익성 개선 전망. Critical Mineral 관련 FEoC 규정이 ‘25년부터 시행. 2H24로 갈수록 동사 경쟁력 부각될 것. 특히, 부진했던 음극재 사업 수익성 개선 전망. 긍정적 관점 유지. 2차전지 소재 업체 중 Top pick 유지'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '단기 실적 보다는 메탈가격 하향 안정화 이후 정상화된 ‘25년 이후 실적이 중요. 2차전지 소재들의 실적이 메탈 가격에 연동됨에 따라, 이익 변동성이 심해졌음. 이는 마치 Cyclical 업체와 같이 높은 Valuation에 사야 하는 이유이기도 함. 단기 주가 Catalyst는 연초 GM의 EV판매 및 미국향 양극재 판매량이 될 것'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 420,000원 -> 420,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2023년 10월 25일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 420,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 670,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 420,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,316원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 436,316원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 310,000원 보다는 35.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 404,895원 대비 7.8% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
현대차증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 1.3조원(-2.8% qoq, +60.1% yoy), 영업이익 101억원(-72.7% qoq, +206.6% yoy) 기록하여 컨센서스 하회할 것. 유럽향 물량 부진하겠으나, 미국향 물량 증가 추세가 중요. '24년 미국향 출하량 증대로 매출 성장 가속화. ‘25년 국내 메탈 소싱 증대로 수익성 개선 전망. Critical Mineral 관련 FEoC 규정이 ‘25년부터 시행. 2H24로 갈수록 동사 경쟁력 부각될 것. 특히, 부진했던 음극재 사업 수익성 개선 전망. 긍정적 관점 유지. 2차전지 소재 업체 중 Top pick 유지'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '단기 실적 보다는 메탈가격 하향 안정화 이후 정상화된 ‘25년 이후 실적이 중요. 2차전지 소재들의 실적이 메탈 가격에 연동됨에 따라, 이익 변동성이 심해졌음. 이는 마치 Cyclical 업체와 같이 높은 Valuation에 사야 하는 이유이기도 함. 단기 주가 Catalyst는 연초 GM의 EV판매 및 미국향 양극재 판매량이 될 것'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 420,000원 -> 420,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2023년 10월 25일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 420,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 670,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 420,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,316원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 436,316원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 310,000원 보다는 35.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 404,895원 대비 7.8% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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