[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 16일 삼성전자(005930)에 대해 'AI는 분명한 기회요인. 다만 2Q24 메모리 가격 방향성이 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2Q24 메모리 가격의 방향성이 단기적으로 우려 요인. 연초부터 업계의 메모리 가동률 정상화 시그널이 지속 감지되고 있고, 이는 2Q24부터 아웃풋으로 공급에 기여. 지난 4Q23부터 이어지고 있는 메모리 가격 상승이 정상적 상승 사이클에서의 수요자 주도 상승이 아닌 감산을 통한 공급자 주도 상승이었다는 점을 감안하면 가격 상승 탄력에 부정적 영향을 줄 가능성 존재. 모니터링 필요. 하반기로 갈수록 전사 실적은 DS를 중심으로 지속 개선되겠으나, 2Q24 이후 메모리 가격 상승 탄력 하락할 경우 실적 회복 강도는 다소 하향될 것. 따라서 밸류에이션 매력에 따라 방어주로 작용될 수 있는 동사를 대형주 Top pick으로 변경'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '4Q23 잠정실적은 매출액 67조원(0% QoQ), 영업이익 2.8조원(+16% QoQ)로 시장 기대치를 하회. 각 부문별 영업이익을 DS -2.2조원, SDC 2.0조원, MX/NW 2.2조원, VD/가전/하만 0.7조원으로 추정. DS 부진이 기대치 하회의 주 원인. 메모리는 디램과 낸드 모두 +30% 중반 수준의 경쟁사 대비 높은 출하 증가율에도 불구 디램 +12%, 낸드 +9% 수준의 낮은 가격 상승과 재고 관련 일회성 비용 반영 등으로 -1.2조원 수준의 적자 기록. 비메모리도 저조한 가동률 개선으로 적자폭 축소에 실패. 다만, 1Q24 실적은 메모리 가격 상승 기조 속 DS 흑자전환 효과와 MX 성수기 효과에 힘입어 매출액 72조원(+8% QoQ), 영업이익 5.9조원(+110% QoQ)로 개선 전망'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 94,000원 -> 94,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 11월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 94,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,480원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,480원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,480원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,273원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2Q24 메모리 가격의 방향성이 단기적으로 우려 요인. 연초부터 업계의 메모리 가동률 정상화 시그널이 지속 감지되고 있고, 이는 2Q24부터 아웃풋으로 공급에 기여. 지난 4Q23부터 이어지고 있는 메모리 가격 상승이 정상적 상승 사이클에서의 수요자 주도 상승이 아닌 감산을 통한 공급자 주도 상승이었다는 점을 감안하면 가격 상승 탄력에 부정적 영향을 줄 가능성 존재. 모니터링 필요. 하반기로 갈수록 전사 실적은 DS를 중심으로 지속 개선되겠으나, 2Q24 이후 메모리 가격 상승 탄력 하락할 경우 실적 회복 강도는 다소 하향될 것. 따라서 밸류에이션 매력에 따라 방어주로 작용될 수 있는 동사를 대형주 Top pick으로 변경'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '4Q23 잠정실적은 매출액 67조원(0% QoQ), 영업이익 2.8조원(+16% QoQ)로 시장 기대치를 하회. 각 부문별 영업이익을 DS -2.2조원, SDC 2.0조원, MX/NW 2.2조원, VD/가전/하만 0.7조원으로 추정. DS 부진이 기대치 하회의 주 원인. 메모리는 디램과 낸드 모두 +30% 중반 수준의 경쟁사 대비 높은 출하 증가율에도 불구 디램 +12%, 낸드 +9% 수준의 낮은 가격 상승과 재고 관련 일회성 비용 반영 등으로 -1.2조원 수준의 적자 기록. 비메모리도 저조한 가동률 개선으로 적자폭 축소에 실패. 다만, 1Q24 실적은 메모리 가격 상승 기조 속 DS 흑자전환 효과와 MX 성수기 효과에 힘입어 매출액 72조원(+8% QoQ), 영업이익 5.9조원(+110% QoQ)로 개선 전망'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 94,000원 -> 94,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 11월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 94,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,480원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,480원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,480원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,273원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.