[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 15일 LG화학(051910)에 대해 '어렵지만, 그래도 최악은 지났다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 650,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
SK증권에서 LG화학(051910)에 대해 '4Q23 매출액 13.6조원(-0.4% YoY, +0.8% QoQ), 영업이익 2,451억원(+17.3% YoY, -71.5% QoQ)으로 영업이익 컨센서스 7,194억원 대비 대폭 하회하는 실적을 기록했을 것으로 추정. 석유화학, 2차전지 모두 부진. 24년 지속될 업황 부진에 따라 기초소재 실적의 유의미한 반등을 기대하기 어려울 것으로 예상. 4Q23 적자를 끝으로 최악의 구간은 통과했지만, 수요대비 높은 순증 설과 중국 역내 공급확대는 부담으로 작용할 전망. 양극재 출하량은 24년 성장을 지속할 것으로 예상되나 메탈 가격의 단기적 반등을 예상하기 어려운 시점에서 부진한 ASP는 지속할 것으로 전망. 이에 따라, 24년 첨단소재 영업이익은 -19.0% YoY를 기록할 것으로 추정. 실적전망치 하향 조정 등에 따라 목표주가를 기존대비 18.8% 하향. 하지만, 최악은 지났다는 판단. 투자의견 '매수' 유지.'라고 분석했다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 800,000원 -> 650,000원(-18.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 650,000원은 2023년 10월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 800,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 650,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 709,500원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 650,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 709,500원 대비 -8.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 590,000원 보다는 10.2% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 709,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 949,450원 대비 -25.3% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
SK증권에서 LG화학(051910)에 대해 '4Q23 매출액 13.6조원(-0.4% YoY, +0.8% QoQ), 영업이익 2,451억원(+17.3% YoY, -71.5% QoQ)으로 영업이익 컨센서스 7,194억원 대비 대폭 하회하는 실적을 기록했을 것으로 추정. 석유화학, 2차전지 모두 부진. 24년 지속될 업황 부진에 따라 기초소재 실적의 유의미한 반등을 기대하기 어려울 것으로 예상. 4Q23 적자를 끝으로 최악의 구간은 통과했지만, 수요대비 높은 순증 설과 중국 역내 공급확대는 부담으로 작용할 전망. 양극재 출하량은 24년 성장을 지속할 것으로 예상되나 메탈 가격의 단기적 반등을 예상하기 어려운 시점에서 부진한 ASP는 지속할 것으로 전망. 이에 따라, 24년 첨단소재 영업이익은 -19.0% YoY를 기록할 것으로 추정. 실적전망치 하향 조정 등에 따라 목표주가를 기존대비 18.8% 하향. 하지만, 최악은 지났다는 판단. 투자의견 '매수' 유지.'라고 분석했다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 800,000원 -> 650,000원(-18.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 650,000원은 2023년 10월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 800,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 650,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 709,500원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 650,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 709,500원 대비 -8.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 590,000원 보다는 10.2% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 709,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 949,450원 대비 -25.3% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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