[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 '핵심사업 수익성 개선 노력 집중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
흥국증권에서 이마트(139480)에 대해 '2년 연속 부진했던 영업실적은 내년에는 증익으로 반전 가능할 전망. 별도 부문의 실적 개선과 연결 자회사들의 고른 실적 회복 때문임. 할인점을 비롯한 핵심사업의 수익성 개선과 이커머스의 흑자전환 등은 내년에 본격적으로 추진해야할 과제임.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '4분기 연결기준 매출액 7.46조원(-0.3% YoY), 영업이익 466억원 (+264.2% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 실적을 기록할 전망. 별도 (할인점, 트레이더스, 전문점)의 소폭 개선과 함께 연결 자회사들의 영업이 익이 다소 개선될 것이기 때문임. 그동안의 부진했던 실적 흐름에서 벗어나 2024년에는 점진적인 실적 향상이 가능할 전망임. 별도 부문의 개선과 연결 자회사들의 고른 회복 때문임.
내년 연간 연결기준 매출액 30.5조원(+3.1% YoY), 영업이익 1,774억원 (+108.4% YoY)으로 전망함. 이마트의 주력사업인 할인점과 이커머스 부문 에서의 성과가 기대치를 여전히 하회하고 있는 점은 부정적임. 할인점의 수익성 개선 노력과 이커머스 부문의 빠른 정상화(흑자전환)가 내년에 달성해야 할 주요 사업목표라 할 수 있음. 최근 알리익스프레스의 공격적인 국내 사업 확장 전략도 동사에게는 부정적인 영향을 끼치고 있는 것으로 판단함.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 10월 16일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 20일 135,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,545원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,545원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 80,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원 대비 -22.0% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
흥국증권에서 이마트(139480)에 대해 '2년 연속 부진했던 영업실적은 내년에는 증익으로 반전 가능할 전망. 별도 부문의 실적 개선과 연결 자회사들의 고른 실적 회복 때문임. 할인점을 비롯한 핵심사업의 수익성 개선과 이커머스의 흑자전환 등은 내년에 본격적으로 추진해야할 과제임.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '4분기 연결기준 매출액 7.46조원(-0.3% YoY), 영업이익 466억원 (+264.2% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 실적을 기록할 전망. 별도 (할인점, 트레이더스, 전문점)의 소폭 개선과 함께 연결 자회사들의 영업이 익이 다소 개선될 것이기 때문임. 그동안의 부진했던 실적 흐름에서 벗어나 2024년에는 점진적인 실적 향상이 가능할 전망임. 별도 부문의 개선과 연결 자회사들의 고른 회복 때문임.
내년 연간 연결기준 매출액 30.5조원(+3.1% YoY), 영업이익 1,774억원 (+108.4% YoY)으로 전망함. 이마트의 주력사업인 할인점과 이커머스 부문 에서의 성과가 기대치를 여전히 하회하고 있는 점은 부정적임. 할인점의 수익성 개선 노력과 이커머스 부문의 빠른 정상화(흑자전환)가 내년에 달성해야 할 주요 사업목표라 할 수 있음. 최근 알리익스프레스의 공격적인 국내 사업 확장 전략도 동사에게는 부정적인 영향을 끼치고 있는 것으로 판단함.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 10월 16일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 20일 135,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,545원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,545원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 80,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원 대비 -22.0% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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