[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 05일 종근당(185750)에 대해 '디레이팅 요인은 해소, 20만원도 보인다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
SK증권에서 종근당(185750)에 대해 '목표주가를 기존 13만원에서 16만원으로 상향. 목표주가는 이번 노바티스와의 기술이전 성과를 통해 그간 국내 Peer 대비 멀티플의 할인 근거로 작용해 온 ‘높은 연구개발비 대비 R&D 성과의 부재’가 해소됨에 따라 2024년 예상 EBITDA 1,470 억원에 Target EV/EBITDA 12.3 배를 적용해 도출. 이번 기술이전된 CKD-510 이나 향후 후속 기술이전 성과가 기대되는 CKD-702 등 주요 파이프라인 가치는 보수적으로 제외. 다만 향후 1) 노바티스의 CKD-510 개발 계획 구체화, 2) 추가 기술이전 성과 확인, 3) 현 추정치에서는 제외한 케이캡의 공동판매계약 연장 성공 시 목표주가는 20만원 이상까지도 가능. 국내 제약사 내 Top pick 의견을 제시.'라고 분석했다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 160,000원(+23.1%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 10월 31일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 23.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 19일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,538원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 160,000원은 23년 11월 23일 발표한 신한투자증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 131,538원 대비 21.6% 높은 수준으로 종근당의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,692원 대비 16.7% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
SK증권에서 종근당(185750)에 대해 '목표주가를 기존 13만원에서 16만원으로 상향. 목표주가는 이번 노바티스와의 기술이전 성과를 통해 그간 국내 Peer 대비 멀티플의 할인 근거로 작용해 온 ‘높은 연구개발비 대비 R&D 성과의 부재’가 해소됨에 따라 2024년 예상 EBITDA 1,470 억원에 Target EV/EBITDA 12.3 배를 적용해 도출. 이번 기술이전된 CKD-510 이나 향후 후속 기술이전 성과가 기대되는 CKD-702 등 주요 파이프라인 가치는 보수적으로 제외. 다만 향후 1) 노바티스의 CKD-510 개발 계획 구체화, 2) 추가 기술이전 성과 확인, 3) 현 추정치에서는 제외한 케이캡의 공동판매계약 연장 성공 시 목표주가는 20만원 이상까지도 가능. 국내 제약사 내 Top pick 의견을 제시.'라고 분석했다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 160,000원(+23.1%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 10월 31일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 23.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 19일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,538원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 160,000원은 23년 11월 23일 발표한 신한투자증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 131,538원 대비 21.6% 높은 수준으로 종근당의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,692원 대비 16.7% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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