[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 20일 덕산네오룩스(213420)에 대해 '내년 업그레이드된 소재 공급과 IT 수요처 확대 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '내년에는 올해보다 유리한 소재 변화가 예상. 북미 최종 고객 향으로 M14, 국내 최종 고객 플래그쉽 모델에 M13으로, 이전보다 업그레이드된 소재 공급이 예상되어 ASP 상승 효과가 기대. 또한 국내 전략 고객 노트북, 테블릿 향 소재도 M14R로 4년만에 업그레이드될 것으로 예상. 한편 OLED 아이패드 신모델이 1Q24말부터는 양산될 것으로 예상되어, 스마트폰 비수기 영향을 상쇄시켜 줄 전망. OLED 아이패드는 텐덤 구조로 아이폰과 비교하여 발광소재 두께는 1.3배, 면적은 4~5배 크기 때문에 5~6배 매출 증가 효과가 있음. 판매량과 SDC의 예상 점유율을 고려할 때, 동사에게 15~20% 추가 매출 증가 효과를 줄 전망.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '3Q23 매출액은 470억원(10%QoQ, flat YoY), 영업이익은 122억원(36%QoQ, 5%YoY), OPM 25.9%를 기록, 대체로 시장 기대치에 부합. 아이폰15 디스플레이 패널 공급망 내에서 삼성디스플레이의 높은 점유율이 유지됨과 삼성전자 폴드5 출시, 그리고 우호적인 환율 상승 덕분. 4Q23는 매출액이 461억원(-2%QoQ, -5%YoY), 영업이익 118억원, OPM 25.5%로 계절 성수기 효과가 이어지며, 양호한 실적이 예상. 내년 소재 업그레이드에 따른 ASP 상승과 OLED 아이패드 출시에 따른 수혜가 예상되며, 1H24 스마트폰 비수기에도 YoY 실적 성장이 예상. 주가도 지난 달 Valuation 바닥을 확인한 것으로 보여 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 08월 14일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 16일 47,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.
◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,455원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,455원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 62,000원 보다는 -3.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 덕산네오룩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,667원 대비 9.1% 상승하였다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '내년에는 올해보다 유리한 소재 변화가 예상. 북미 최종 고객 향으로 M14, 국내 최종 고객 플래그쉽 모델에 M13으로, 이전보다 업그레이드된 소재 공급이 예상되어 ASP 상승 효과가 기대. 또한 국내 전략 고객 노트북, 테블릿 향 소재도 M14R로 4년만에 업그레이드될 것으로 예상. 한편 OLED 아이패드 신모델이 1Q24말부터는 양산될 것으로 예상되어, 스마트폰 비수기 영향을 상쇄시켜 줄 전망. OLED 아이패드는 텐덤 구조로 아이폰과 비교하여 발광소재 두께는 1.3배, 면적은 4~5배 크기 때문에 5~6배 매출 증가 효과가 있음. 판매량과 SDC의 예상 점유율을 고려할 때, 동사에게 15~20% 추가 매출 증가 효과를 줄 전망.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '3Q23 매출액은 470억원(10%QoQ, flat YoY), 영업이익은 122억원(36%QoQ, 5%YoY), OPM 25.9%를 기록, 대체로 시장 기대치에 부합. 아이폰15 디스플레이 패널 공급망 내에서 삼성디스플레이의 높은 점유율이 유지됨과 삼성전자 폴드5 출시, 그리고 우호적인 환율 상승 덕분. 4Q23는 매출액이 461억원(-2%QoQ, -5%YoY), 영업이익 118억원, OPM 25.5%로 계절 성수기 효과가 이어지며, 양호한 실적이 예상. 내년 소재 업그레이드에 따른 ASP 상승과 OLED 아이패드 출시에 따른 수혜가 예상되며, 1H24 스마트폰 비수기에도 YoY 실적 성장이 예상. 주가도 지난 달 Valuation 바닥을 확인한 것으로 보여 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 08월 14일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 16일 47,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.
◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,455원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,455원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 62,000원 보다는 -3.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 덕산네오룩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,667원 대비 9.1% 상승하였다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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