[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 20일 KT(030200)에 대해 '4분기 이익 급증이 과연 가능할까요?'이라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견 중립/12개월 목표주가 3.3만원을 유지. 1) 2023년에 이어 2024년에도 본사 영업이익 감소가 예상되나 투자가들이 아직도 이익 감소 가능성을 제대로 인지하지 못하고 있고, 2) 5G 순증 가입자수 급감, MNO 가입자 감소가 지속되는 상황에서 3만원대 5G 요금제가 출시될 예정이라 2024년 재판매 수익을 제외한 MNO 매출액 감소가 예상 되며, 3) 물가 상승 압력 여파로 마케팅비용 정체에도 불구하고 인건비/전력비 등 제반 영업 비용이 2024년에도 높은 증가 추세를 나타낼 것이고, 4) 통신 업황 부진 속에 규제 환경이 좋지 않아 높은 Multiple 기록, 낮은 기대배당수익률 형성이 어려울 것이라고 보면 현재 기대배당수익률 6%가 매력적이지 않다고 판단되기 때문. 무엇보다 2023년 영업이익 증가를 신뢰하는 투자가들이 많다는 점은 부담.'라고 분석했다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 11월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 24일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,900원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 41,900원 대비 -21.2% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 40,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,933원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견 중립/12개월 목표주가 3.3만원을 유지. 1) 2023년에 이어 2024년에도 본사 영업이익 감소가 예상되나 투자가들이 아직도 이익 감소 가능성을 제대로 인지하지 못하고 있고, 2) 5G 순증 가입자수 급감, MNO 가입자 감소가 지속되는 상황에서 3만원대 5G 요금제가 출시될 예정이라 2024년 재판매 수익을 제외한 MNO 매출액 감소가 예상 되며, 3) 물가 상승 압력 여파로 마케팅비용 정체에도 불구하고 인건비/전력비 등 제반 영업 비용이 2024년에도 높은 증가 추세를 나타낼 것이고, 4) 통신 업황 부진 속에 규제 환경이 좋지 않아 높은 Multiple 기록, 낮은 기대배당수익률 형성이 어려울 것이라고 보면 현재 기대배당수익률 6%가 매력적이지 않다고 판단되기 때문. 무엇보다 2023년 영업이익 증가를 신뢰하는 투자가들이 많다는 점은 부담.'라고 분석했다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 11월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 24일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,900원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 41,900원 대비 -21.2% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 40,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,933원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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