[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 10일 넷마블(251270)에 대해 '재무구조 개선에도 본업 부진'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 2.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
대신증권에서 넷마블(251270)에 대해 '3Q23 매출액 6,303억원(YoY -9.2%, QoQ 4.5%), 영업손실 -219억원(YoY, QoQ 적자지속) 기록. 매출, 영업이익 모두 컨센서스 하회. 넷마블 3분기 신작들의 빠른 매출 하락이 컨센 하회 요인으로 판단. 회사는 당초 3개의 신작(아스달 연대기, 나혼자만레벨업, 킹아서)과 중국에 제2의나라를 연말에 출시할 계획이었으나, 4종 모두 2024년으로 출시 연기. 최근 신작 들의 빠른 매출 하락과 10월 중국에 출시한 7대죄의 흥행 부진을 감안하면, 2024 년 출시하는 신작들 역시 지속적인 실적 기여는 어려울 것으로 판단. 최근 차입금 일부 해소 등 재무구조 개선에도 본업 실적 대비 밸류에이션 부담스럽다고 판단. 시장수익률 의견 유지.'라고 분석했다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2023년 10월 04일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 29일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 12일 최고 목표가인 59,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 48,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,167원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,167원 대비 -14.5% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 50,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 대신증권이 넷마블의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,375원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
대신증권에서 넷마블(251270)에 대해 '3Q23 매출액 6,303억원(YoY -9.2%, QoQ 4.5%), 영업손실 -219억원(YoY, QoQ 적자지속) 기록. 매출, 영업이익 모두 컨센서스 하회. 넷마블 3분기 신작들의 빠른 매출 하락이 컨센 하회 요인으로 판단. 회사는 당초 3개의 신작(아스달 연대기, 나혼자만레벨업, 킹아서)과 중국에 제2의나라를 연말에 출시할 계획이었으나, 4종 모두 2024년으로 출시 연기. 최근 신작 들의 빠른 매출 하락과 10월 중국에 출시한 7대죄의 흥행 부진을 감안하면, 2024 년 출시하는 신작들 역시 지속적인 실적 기여는 어려울 것으로 판단. 최근 차입금 일부 해소 등 재무구조 개선에도 본업 실적 대비 밸류에이션 부담스럽다고 판단. 시장수익률 의견 유지.'라고 분석했다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2023년 10월 04일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 29일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 12일 최고 목표가인 59,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 48,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,167원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,167원 대비 -14.5% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 50,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 대신증권이 넷마블의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,375원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.