[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 에스엠(041510)에 대해 '체질 개선에 성공'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
KB증권에서 에스엠(041510)에 대해 '목표주가를 기존 130,000원에서 145,000원으로 11.5% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. ‘SM 3.0’ 시대를 맞이하여 멀티 레이블 체계를 확립하고, 거버넌스 이슈를 해결하면서 별도 기준 영업이익률이 크게 개선되었음. 이에 에스엠의 연결기준 2023E, 2024E의영업이익 추정치를 각각 24.6%, 23.9% 상향한 것이 목표주가 상향의 이유. 무한 확장 그룹 NCT와 에스파라는 캐시카우에 더해 대형 신인 라이즈가 빠르게 성장하고 있고, 내년 상반기에는 신인 걸그룹과 NCT New Team 및 에스파 세계관의 나이비스가 데뷔하여 아티스트 파이프라인 확장에 따른 외형성장이 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 연결기준 매출액은 2,663억원 (+11.8% YoY, +11.1% QoQ), 영업이익은 505억원 (+69.8% YoY, +41.7% QoQ, 영업이익률 19.0%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 530억원에 부합. SM BM 지분을 추가 인수하여 기존 지분법 이익으로 잡히던 SM BM이연결 회사로 편입되는 과정에서 기존 주식 처분 이익이 발생, 세전이익이 155.1% YoY 증가. 4분기는 NCT 127과 에스파 컴백 앨범 판매 호조로 꾸준한 외형성장이 기대'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 145,000원(+11.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2023년 05월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 11.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 145,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,800원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,800원 대비 -9.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 120,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,737원 대비 31.0% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
KB증권에서 에스엠(041510)에 대해 '목표주가를 기존 130,000원에서 145,000원으로 11.5% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. ‘SM 3.0’ 시대를 맞이하여 멀티 레이블 체계를 확립하고, 거버넌스 이슈를 해결하면서 별도 기준 영업이익률이 크게 개선되었음. 이에 에스엠의 연결기준 2023E, 2024E의영업이익 추정치를 각각 24.6%, 23.9% 상향한 것이 목표주가 상향의 이유. 무한 확장 그룹 NCT와 에스파라는 캐시카우에 더해 대형 신인 라이즈가 빠르게 성장하고 있고, 내년 상반기에는 신인 걸그룹과 NCT New Team 및 에스파 세계관의 나이비스가 데뷔하여 아티스트 파이프라인 확장에 따른 외형성장이 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 연결기준 매출액은 2,663억원 (+11.8% YoY, +11.1% QoQ), 영업이익은 505억원 (+69.8% YoY, +41.7% QoQ, 영업이익률 19.0%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 530억원에 부합. SM BM 지분을 추가 인수하여 기존 지분법 이익으로 잡히던 SM BM이연결 회사로 편입되는 과정에서 기존 주식 처분 이익이 발생, 세전이익이 155.1% YoY 증가. 4분기는 NCT 127과 에스파 컴백 앨범 판매 호조로 꾸준한 외형성장이 기대'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 145,000원(+11.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2023년 05월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 11.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 145,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,800원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,800원 대비 -9.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 120,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,737원 대비 31.0% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.