[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 02일 메가스터디교육(215200)에 대해 '끝나지 않은 성장'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 메가스터디교육 리포트 주요내용
키움증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 '전 연령대로 사업부 확장 지속. 영유아부터 성인에 이르기까지, 전 연령대를 아우르는 교육 콘텐츠 제공. 고등 온라인 강의 시장 내 압도적인 점유율 기반으로 P, Q 성장 지속. 올해 7월 '엘리하이 키즈'(영유아) 출시, 공무원 온라인 강의 점유율 1위 업체인 '에스티유니타스' 인수 등으로, 신규 성장 동력 확보. 24E: 고등 오프라인 확대, 25E: 에스티유니타스 인수 효과 본격화. 인수 후 영업이익 추정치: 24년 1,418억원(YoY +6.7%), 25년 1,859억원(YoY +31.1%, OPM 14.3%)'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '부정적 이슈 소멸, 정책 수혜 기대 국면 진입. 올해 6월부터 시작되었던 세무조사와 공정위 조사 종료 국면 진입. 내년부터는 관련 불확실성 소멸. 수능 출제 기조 변화, 2028학년도 대입개편안 발표, 의대 정원 증원 논의 등 유리한 정책 환경 조성. 더불어, 24년, 25년 역시 증익 전망. 상대적으로 밸류에이션 매력 부각될 수 있는 시점이라 판단'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 메가스터디교육 리포트 주요내용
키움증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 '전 연령대로 사업부 확장 지속. 영유아부터 성인에 이르기까지, 전 연령대를 아우르는 교육 콘텐츠 제공. 고등 온라인 강의 시장 내 압도적인 점유율 기반으로 P, Q 성장 지속. 올해 7월 '엘리하이 키즈'(영유아) 출시, 공무원 온라인 강의 점유율 1위 업체인 '에스티유니타스' 인수 등으로, 신규 성장 동력 확보. 24E: 고등 오프라인 확대, 25E: 에스티유니타스 인수 효과 본격화. 인수 후 영업이익 추정치: 24년 1,418억원(YoY +6.7%), 25년 1,859억원(YoY +31.1%, OPM 14.3%)'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '부정적 이슈 소멸, 정책 수혜 기대 국면 진입. 올해 6월부터 시작되었던 세무조사와 공정위 조사 종료 국면 진입. 내년부터는 관련 불확실성 소멸. 수능 출제 기조 변화, 2028학년도 대입개편안 발표, 의대 정원 증원 논의 등 유리한 정책 환경 조성. 더불어, 24년, 25년 역시 증익 전망. 상대적으로 밸류에이션 매력 부각될 수 있는 시점이라 판단'라고 밝혔다.
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