[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 01일 에스티팜(237690)에 대해 '점점 나아지는 중'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회. 올리고 생산 최적화 진행 중. 에스티팜의 3분기 연결기준 영업이익률은 11.9%로 전년동기대비 4.4%p 증가. 올리고뉴클레오타이드 CDMO 사업은 동사 매출액의 약 50% 이상을 차지하는 주요한 사업영역. 동사가 자체 개발한 mRNA 백신 핵심 원료가 사용된 물질이기 때문에, 백신으로서의 효력보다는 원료 물질의 상용화 가능성을 판가름 할 수 있을 것. mRNA 백신 원료 물질은 고마진 품목이므로, 수주 계약은 급격한 실적 개선으로 이어질 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '3분기 연결기준 매출액은 559억원(-8.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 67억원(+46.8%)으로 컨센서스 대비 각각 -17.5%, -19.6% 하회. 하반기 매출 인식될 것으로 기대했던 수주 물량이 대부분 4분기로 이연되면서 실적 기대치를 하회. 영업이익률은 11.9%로, 고마진 올리고뉴클레오타이드 매출 비중 증가 및 생산 효율성이 증대되며 수익성이 개선. 품목별 매출은 올리고뉴클레오타이드 376억원(-4.4%), 저분자 API 8.8억원(-85.3%), mRNA 5.0억원(-70.6%), 제네릭 API 71억원(+23.0%), 기타 99억원(+23.2%)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 100,000원(-9.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 오의림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2023년 07월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 01일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,222원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 23년 11월 01일 발표한 유안타증권의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 112,222원 대비 -10.9% 낮은 수준으로 에스티팜의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,625원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회. 올리고 생산 최적화 진행 중. 에스티팜의 3분기 연결기준 영업이익률은 11.9%로 전년동기대비 4.4%p 증가. 올리고뉴클레오타이드 CDMO 사업은 동사 매출액의 약 50% 이상을 차지하는 주요한 사업영역. 동사가 자체 개발한 mRNA 백신 핵심 원료가 사용된 물질이기 때문에, 백신으로서의 효력보다는 원료 물질의 상용화 가능성을 판가름 할 수 있을 것. mRNA 백신 원료 물질은 고마진 품목이므로, 수주 계약은 급격한 실적 개선으로 이어질 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '3분기 연결기준 매출액은 559억원(-8.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 67억원(+46.8%)으로 컨센서스 대비 각각 -17.5%, -19.6% 하회. 하반기 매출 인식될 것으로 기대했던 수주 물량이 대부분 4분기로 이연되면서 실적 기대치를 하회. 영업이익률은 11.9%로, 고마진 올리고뉴클레오타이드 매출 비중 증가 및 생산 효율성이 증대되며 수익성이 개선. 품목별 매출은 올리고뉴클레오타이드 376억원(-4.4%), 저분자 API 8.8억원(-85.3%), mRNA 5.0억원(-70.6%), 제네릭 API 71억원(+23.0%), 기타 99억원(+23.2%)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 100,000원(-9.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 오의림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2023년 07월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 01일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,222원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 23년 11월 01일 발표한 유안타증권의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 112,222원 대비 -10.9% 낮은 수준으로 에스티팜의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,625원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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