[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 01일 한화솔루션(009830)에 대해 '결국, 미국 판가의 방향성이 추세 반전의 핵심'이라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '투자의견 Neutral, TP 3.4만원을 유지. 한화솔루션의 미국 내 증설과 수직계열화 노력 등 중장기 성장성을 의심하지는 않음. 다만, 단기적인 문제는 태양광 밸류체인 전반의 공급과잉에 따른 제품가격 하락세가 지속되고 있다는 점. 특히 유럽 가격이 급락 하면서, 한화솔루션을 비롯한 글로벌 플레이어들이 가격이 두 배 이상 높은 미국향 비중을 높이기 위한 전략을 실행 중. 이에 따라, 미국 모듈 가격은 본격적인 하락 국면에 진입. 회사의 판가는 시장 대비 견조하겠지만, 여전히 미국 시장 가격 약세가 우려 요인으로 작용할 것. 조달비용 증가로 금융비용이 2021년 1.3천억원 → 2022년 1.7천억원 → 2023년 3천억원(추정)으로 큰 폭 증가하고 있다는 점도 경계해야 할 부분'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3Q23 영업이익은 983억원(QoQ -49%, YoY -71%)으로 컨센을 20% 하회. 지배순이익은 59억원을 기록했는데, 이는 지분법 자회사의 흑자전환에도 불구하고 조달금리 상승에 따른 금융비용 866억원이 반영된 영향. 4Q23 영업이익은 1,306억원(QoQ +33%, YoY -22%)를 전망. 케미칼은 정기보수 영향으로 감익되나, 태양광은 개선이 가능'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 44,000원 -> 34,000원(-22.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 07월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 -22.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 17일 최고 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,778원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,778원 대비 -30.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 32,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,944원 대비 -29.2% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '투자의견 Neutral, TP 3.4만원을 유지. 한화솔루션의 미국 내 증설과 수직계열화 노력 등 중장기 성장성을 의심하지는 않음. 다만, 단기적인 문제는 태양광 밸류체인 전반의 공급과잉에 따른 제품가격 하락세가 지속되고 있다는 점. 특히 유럽 가격이 급락 하면서, 한화솔루션을 비롯한 글로벌 플레이어들이 가격이 두 배 이상 높은 미국향 비중을 높이기 위한 전략을 실행 중. 이에 따라, 미국 모듈 가격은 본격적인 하락 국면에 진입. 회사의 판가는 시장 대비 견조하겠지만, 여전히 미국 시장 가격 약세가 우려 요인으로 작용할 것. 조달비용 증가로 금융비용이 2021년 1.3천억원 → 2022년 1.7천억원 → 2023년 3천억원(추정)으로 큰 폭 증가하고 있다는 점도 경계해야 할 부분'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3Q23 영업이익은 983억원(QoQ -49%, YoY -71%)으로 컨센을 20% 하회. 지배순이익은 59억원을 기록했는데, 이는 지분법 자회사의 흑자전환에도 불구하고 조달금리 상승에 따른 금융비용 866억원이 반영된 영향. 4Q23 영업이익은 1,306억원(QoQ +33%, YoY -22%)를 전망. 케미칼은 정기보수 영향으로 감익되나, 태양광은 개선이 가능'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 44,000원 -> 34,000원(-22.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 07월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 -22.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 17일 최고 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,778원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,778원 대비 -30.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 32,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,944원 대비 -29.2% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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