[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 31일 DGB금융지주(139130)에 대해 '3Q23 Review: 성장과 CET1의 균형 관리 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '투자의견을 Hold로 유지하는 이유는 1) 은행 대출의 높은 성장에 의한 RWA 증가로 9월 말 CET1은 11.1% (QoQ-0.16%p)를 시현하였으며 주주환원율의 의미있는 상승을 위해서는 시간이 필요하다고 판단되며, 2) 부동산 금융이 위축된 증권 자회사의 실적을 Trading 및 상품 손익 확대를 통해 방어하고 있지만 수익구조의 변화에 시간이 필요할 것으로 예상되기 때문. 9월 기준 원화대출은 54.1조원으로 지난해 말 대비 7.1% 성장 (가계 +14.3%, 기업 +3.0%). 그룹 RWA는 45.3조원으로 지난해 말 대비 9.0% 증가. 향후 시중은행 금융지주 전환을 앞두고 성장에 집중한다면 CET1비율 제고는 제한적일 수밖에 없으며 이는 주주환원율 제고 측면에서는 부담요인으로 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3Q23년 연결기준 지배주주순이익은 1,149억원으로 컨센서스를 6.7% 하회하였지만 KB증권의 전망치에 부합. 전년동기대비 5.6% 증가한 수준. 3분기 실적에는 은행의 추가 충당금 272억원과 증권 PF 충당금 87억원이 반영되었으며 증권 자회사의 사모펀드 관련 손실 103억원이 반영'라고 밝혔다.
◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 8,100원 -> 9,000원(+11.1%)
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2023년 07월 14일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 8,100원 대비 11.1% 증가한 가격이다.
◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,225원, KB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,225원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 8,300원 보다는 8.4% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 DGB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,225원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '투자의견을 Hold로 유지하는 이유는 1) 은행 대출의 높은 성장에 의한 RWA 증가로 9월 말 CET1은 11.1% (QoQ-0.16%p)를 시현하였으며 주주환원율의 의미있는 상승을 위해서는 시간이 필요하다고 판단되며, 2) 부동산 금융이 위축된 증권 자회사의 실적을 Trading 및 상품 손익 확대를 통해 방어하고 있지만 수익구조의 변화에 시간이 필요할 것으로 예상되기 때문. 9월 기준 원화대출은 54.1조원으로 지난해 말 대비 7.1% 성장 (가계 +14.3%, 기업 +3.0%). 그룹 RWA는 45.3조원으로 지난해 말 대비 9.0% 증가. 향후 시중은행 금융지주 전환을 앞두고 성장에 집중한다면 CET1비율 제고는 제한적일 수밖에 없으며 이는 주주환원율 제고 측면에서는 부담요인으로 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3Q23년 연결기준 지배주주순이익은 1,149억원으로 컨센서스를 6.7% 하회하였지만 KB증권의 전망치에 부합. 전년동기대비 5.6% 증가한 수준. 3분기 실적에는 은행의 추가 충당금 272억원과 증권 PF 충당금 87억원이 반영되었으며 증권 자회사의 사모펀드 관련 손실 103억원이 반영'라고 밝혔다.
◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 8,100원 -> 9,000원(+11.1%)
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2023년 07월 14일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 8,100원 대비 11.1% 증가한 가격이다.
◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,225원, KB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,225원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 8,300원 보다는 8.4% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 DGB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,225원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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