[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 30일 신한지주(055550)에 대해 'One-off 요인에도 Robust한 이익 체력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신한지주 리포트 주요내용
SK증권에서 신한지주(055550)에 대해 '3Q23 실적은 전반적으로 일회성 요인에 따른 영향이 크게 작용. 대손 비용 측면에서는 신용대출 LGD 조정(296 억원), 소매/SOHO 모형 변경(218 억원) 등 요인으로 약 786 억원을 인식했으며 판매관리비 측면에서도 은행 희망퇴직 관련 약 743 억원의 비용이 발생. 여기에 영업외비용으로 증권 자회사의 사모펀드 관련 사적 화해로 인한 추가 비용 약 1,200 억원이 발생하는 등 전반적으로 일회성 요인에 따른 영향을 크게 받았음. 다만 대규모 일회성 비용에도 동사의 실적은 견조한 이익체력을 바탕으로 분기 지배순이익 약 1 조원을 상회하는 양호한 실적을 기록'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '동사는 2Q23 중 연초 제시했던 목표 CET1 비율을 12%에서 13%로 상향했으며 이에 기반하여 자산 성장 등 전략을 추진하는 모습이 나타나고 있음. 실제로 동사의 은행 원화대출 YTD 성장률은 1.7%로 유동화 등을 감안하더라도도 타 시중은행 평균 3.5% YTD 대비 낮은 수준을 기록. 연말까지 목표 자본비율 수준을 충족하기 위해서는 실수요 중심의 보수적인 성장이 나타날 것으로 예상되나 사측의 주주 환원에 대한 의지는 지속될 수 있을 것으로 전망. 동사는 분기배당을 내년에도 지속적으로 시행할 것으로 계획하고 있으며 자사주 매입/소각 또한 동사의 전반적인 이익체력을 감안했을 때 2023 년 수준을 지속하는데 큰 어려움은 없을 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2023년 07월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,632원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,632원 대비 -5.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 40,000원 보다는 7.5% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,533원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신한지주 리포트 주요내용
SK증권에서 신한지주(055550)에 대해 '3Q23 실적은 전반적으로 일회성 요인에 따른 영향이 크게 작용. 대손 비용 측면에서는 신용대출 LGD 조정(296 억원), 소매/SOHO 모형 변경(218 억원) 등 요인으로 약 786 억원을 인식했으며 판매관리비 측면에서도 은행 희망퇴직 관련 약 743 억원의 비용이 발생. 여기에 영업외비용으로 증권 자회사의 사모펀드 관련 사적 화해로 인한 추가 비용 약 1,200 억원이 발생하는 등 전반적으로 일회성 요인에 따른 영향을 크게 받았음. 다만 대규모 일회성 비용에도 동사의 실적은 견조한 이익체력을 바탕으로 분기 지배순이익 약 1 조원을 상회하는 양호한 실적을 기록'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '동사는 2Q23 중 연초 제시했던 목표 CET1 비율을 12%에서 13%로 상향했으며 이에 기반하여 자산 성장 등 전략을 추진하는 모습이 나타나고 있음. 실제로 동사의 은행 원화대출 YTD 성장률은 1.7%로 유동화 등을 감안하더라도도 타 시중은행 평균 3.5% YTD 대비 낮은 수준을 기록. 연말까지 목표 자본비율 수준을 충족하기 위해서는 실수요 중심의 보수적인 성장이 나타날 것으로 예상되나 사측의 주주 환원에 대한 의지는 지속될 수 있을 것으로 전망. 동사는 분기배당을 내년에도 지속적으로 시행할 것으로 계획하고 있으며 자사주 매입/소각 또한 동사의 전반적인 이익체력을 감안했을 때 2023 년 수준을 지속하는데 큰 어려움은 없을 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2023년 07월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,632원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,632원 대비 -5.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 40,000원 보다는 7.5% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,533원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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