[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 26일 GS(078930)에 대해 '3Q23 Preview: 저평가 정유에서도 가장 저평가'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 '분기 영업이익은 칼텍스 실적 개선으로 전분기대비 증가할 전망. 정유뿐만 아니라 전력발전, 자원 개발을 아우르는 에너지 전문 회사. 텍스 가치는 지배구조 디스카운트를 고려하더라도, 다른 에너지/발전 자회사들의 이익 역시 팬데믹 전후로 개선되었다는 점에 대해 재평가가 필요. SMP 피크아웃 우려, 지주 디스카운트 탓에 두 배로 저평가. 최근 중동 정세 불안으로 에너지 가격은 다시 상승. 2024년에도 에너지 가격 강세는 이어질 전망. 밸류에이션 매력이 높은 방어주로서 GS를 매수 추천.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 'GS의 3분기 이익은 기대에 부합할 전망. 매출액은 7.1조원(-4% YoY, +14% QoQ), 영업이익은 1조 700억원(-21% YoY, +53% QoQ, OPM 15%)로 추정. SMP가 하락하며 발전사업의 이익은 전년대비 감소하겠지만 유가와 정제마진 상승에 따른 GS칼텍스의 호실적으로 만회할 것. 연결 실적에서 가장 큰 비중을 차지하는 GS에너지 영업이익은 칼텍스의 수익성 개선에 힘입어 전분기대비 64% 증가할 전망. 3분기 평균 정제마진은 전분기대비 9달러, 유가는 8달러 상다. 이에 따라 GS칼텍스 영업이익은 적자였던 2분기보다 8천억원 이상 개선된 것으로 예상. '라고 밝혔다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 08월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,667원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 55,667원 대비 7.8% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 58,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 한국투자증권이 GS의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 '분기 영업이익은 칼텍스 실적 개선으로 전분기대비 증가할 전망. 정유뿐만 아니라 전력발전, 자원 개발을 아우르는 에너지 전문 회사. 텍스 가치는 지배구조 디스카운트를 고려하더라도, 다른 에너지/발전 자회사들의 이익 역시 팬데믹 전후로 개선되었다는 점에 대해 재평가가 필요. SMP 피크아웃 우려, 지주 디스카운트 탓에 두 배로 저평가. 최근 중동 정세 불안으로 에너지 가격은 다시 상승. 2024년에도 에너지 가격 강세는 이어질 전망. 밸류에이션 매력이 높은 방어주로서 GS를 매수 추천.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 'GS의 3분기 이익은 기대에 부합할 전망. 매출액은 7.1조원(-4% YoY, +14% QoQ), 영업이익은 1조 700억원(-21% YoY, +53% QoQ, OPM 15%)로 추정. SMP가 하락하며 발전사업의 이익은 전년대비 감소하겠지만 유가와 정제마진 상승에 따른 GS칼텍스의 호실적으로 만회할 것. 연결 실적에서 가장 큰 비중을 차지하는 GS에너지 영업이익은 칼텍스의 수익성 개선에 힘입어 전분기대비 64% 증가할 전망. 3분기 평균 정제마진은 전분기대비 9달러, 유가는 8달러 상다. 이에 따라 GS칼텍스 영업이익은 적자였던 2분기보다 8천억원 이상 개선된 것으로 예상. '라고 밝혔다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 08월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,667원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 55,667원 대비 7.8% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 58,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 한국투자증권이 GS의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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