[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 25일 카카오(035720)에 대해 '성장 부재에 따른 디스카운트 지속'이라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
신한투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '3Q23 Preview: 에스엠 인수에도 전사 이익 성장은 부재할 전망. 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지, 목표주가 45,000원으로 하향. 포털비즈 부문은 뚜렷한 방향성을 제시하지 못해 성장성이 없다고 판단해 할인율을 높였음. 최근엔 에스엠 주가조작 및 암호화폐 클레이 관련 사법 리스크가 발생했는데, 금융 자회사의 대주주 적격성에 대한 문제까지 발생할 수 있을 정도로 심각한 사안이기에 주의할 필요가 있음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '카카오는 3Q23 영업수익 2조 1,912억원(YoY +17.9%, QoQ +7.3%), 영업이익 1,188억원(YoY -20.9%, QoQ +4.7%, OPM 5.4%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 1,316억원을 하회할 전망. 톡비즈: 경기 침체 영향 지속되며 한 자릿대 성장을 예상. 뮤직/게임: 에스엠의 성장성은 긍정적이지만 인수로 인해 발생하는 상각비의 증가로 영업이익에 큰 기여는 당장 어려울 것으로 보임. 스토리: 웹툰 시장의 성장 둔화에도 일본 픽코마는 GMV와 매출의 완만한 성장을 보여주고 있음.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 45,000원(-19.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 08월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -19.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 04일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,524원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 67,524원 대비 -33.4% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 54,000원 보다도 -16.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 카카오의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,800원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
신한투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '3Q23 Preview: 에스엠 인수에도 전사 이익 성장은 부재할 전망. 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지, 목표주가 45,000원으로 하향. 포털비즈 부문은 뚜렷한 방향성을 제시하지 못해 성장성이 없다고 판단해 할인율을 높였음. 최근엔 에스엠 주가조작 및 암호화폐 클레이 관련 사법 리스크가 발생했는데, 금융 자회사의 대주주 적격성에 대한 문제까지 발생할 수 있을 정도로 심각한 사안이기에 주의할 필요가 있음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '카카오는 3Q23 영업수익 2조 1,912억원(YoY +17.9%, QoQ +7.3%), 영업이익 1,188억원(YoY -20.9%, QoQ +4.7%, OPM 5.4%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 1,316억원을 하회할 전망. 톡비즈: 경기 침체 영향 지속되며 한 자릿대 성장을 예상. 뮤직/게임: 에스엠의 성장성은 긍정적이지만 인수로 인해 발생하는 상각비의 증가로 영업이익에 큰 기여는 당장 어려울 것으로 보임. 스토리: 웹툰 시장의 성장 둔화에도 일본 픽코마는 GMV와 매출의 완만한 성장을 보여주고 있음.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 45,000원(-19.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 08월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -19.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 04일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,524원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 67,524원 대비 -33.4% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 54,000원 보다도 -16.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 카카오의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,800원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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