[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 12일 종근당(185750)에 대해 '영업실적 전망은 긍정적이다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
상상인증권에서 종근당(185750)에 대해 '2023년 3분기에 매출액은 3,911억원(YoY +1.9%), 영업이익이 485억원(YoY +23.3%)으로 추정. 전년동기대비 영업이익이 큰 폭으로 성장한 수준으로 예상. 매출액은 성장 폭은 낮지만, 3분기에는 휴가 등으로 마케팅비가 줄어들고 R&D비용이 감소하여 영업이익이 2분기보다 상대적으로 증가했을 것. 2024년에는 종근당의 강력한 마케팅파워, 지텍과 같은 다양한 신제품 출시로 수익성 악화를 어느정도 상쇄할 수 있을 것. 현재로서는 케이캡의 재계약 윤곽에 대해 전망하기가 어려움. 서로 상대방이 있는 계약이기 때문. 보수적인 시나리오를 가정해도 2024년 추정이익 기준 PER은 12~13배내외일 것. 따라서 어떤 형태로든 결과가 나오면 2024년에는 불확실성이 해소된 것으로 해석될 것이며, 주가에 대해서 긍정적인 시각이 주류를 이룰 것. 국내 제약업계에서 종근당의 위상과 마케팅 파워, 높은 R&D투자수준 등을 감안하면 주가가 최근 상승했음에도 장기관점에서 매수의견을 계속 유지'라고 분석했다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 06월 28일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,000원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,000원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,923원 대비 -2.6% 하락하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
상상인증권에서 종근당(185750)에 대해 '2023년 3분기에 매출액은 3,911억원(YoY +1.9%), 영업이익이 485억원(YoY +23.3%)으로 추정. 전년동기대비 영업이익이 큰 폭으로 성장한 수준으로 예상. 매출액은 성장 폭은 낮지만, 3분기에는 휴가 등으로 마케팅비가 줄어들고 R&D비용이 감소하여 영업이익이 2분기보다 상대적으로 증가했을 것. 2024년에는 종근당의 강력한 마케팅파워, 지텍과 같은 다양한 신제품 출시로 수익성 악화를 어느정도 상쇄할 수 있을 것. 현재로서는 케이캡의 재계약 윤곽에 대해 전망하기가 어려움. 서로 상대방이 있는 계약이기 때문. 보수적인 시나리오를 가정해도 2024년 추정이익 기준 PER은 12~13배내외일 것. 따라서 어떤 형태로든 결과가 나오면 2024년에는 불확실성이 해소된 것으로 해석될 것이며, 주가에 대해서 긍정적인 시각이 주류를 이룰 것. 국내 제약업계에서 종근당의 위상과 마케팅 파워, 높은 R&D투자수준 등을 감안하면 주가가 최근 상승했음에도 장기관점에서 매수의견을 계속 유지'라고 분석했다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 06월 28일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,000원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,000원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,923원 대비 -2.6% 하락하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.