[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 16일 셀트리온(068270)에 대해 '2Q23 Review: 합병을 통한 기업가치 레벨 업 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
유진투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '목표주가 20만원으로 하향(종전 23만원)하나 투자의견 BUY 유지, 합병을 통한 기업가치 레벨 업 기대. 2Q23 매출액 5,240(-12.1% yoy, -12.3%qoq), 영업이익 1,830억원(-10.1%yoy, +0.3%qoq). 매출 정체 국면: 당사 추정치 대비 매출액 22% 하회, 영업이익 15% 하회. 신규 파이프라인 매출액 약 1,500억원 발생(총 매출액의 약 29%): 스텔라라 등 2025년 출시 예정 신제품 매출인 것으로 추정. 합병을 가정한 셀트리온 그룹의 타겟 12m FWD 시가총액 약 42조원: 셀트리온 목표 시가총액 27.8조원, 셀트리온 헬스케어 목표 시가총액 14.4조원, 산도즈의 상장 이후(2023년 말 상장 예상) 예상 시가총액 대비 약 30% 프리 미엄, 셀트리온 그룹의 연구개발력 및 이익 창출력, 미국 시장에서의 점유율 상승 등을 예상하여 프리미엄 부여'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '유럽 바이오시밀러 시장 내 입지는 공고, 미국 바이오시밀러 시장에서의 점유율 상승이 기업가치 레벨 업 견인할 전망: 2024년부터 베그젤마, 유플라이마, 램시마 SC 미국 시장 진출로 인한 매출 성장 예상'라고 밝혔다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 06월 19일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 06일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,941원, 유진투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 23년 08월 16일 발표한 키움증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 212,941원 대비 -6.1% 낮은 수준으로 셀트리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 246,154원 대비 -13.5% 하락하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
유진투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '목표주가 20만원으로 하향(종전 23만원)하나 투자의견 BUY 유지, 합병을 통한 기업가치 레벨 업 기대. 2Q23 매출액 5,240(-12.1% yoy, -12.3%qoq), 영업이익 1,830억원(-10.1%yoy, +0.3%qoq). 매출 정체 국면: 당사 추정치 대비 매출액 22% 하회, 영업이익 15% 하회. 신규 파이프라인 매출액 약 1,500억원 발생(총 매출액의 약 29%): 스텔라라 등 2025년 출시 예정 신제품 매출인 것으로 추정. 합병을 가정한 셀트리온 그룹의 타겟 12m FWD 시가총액 약 42조원: 셀트리온 목표 시가총액 27.8조원, 셀트리온 헬스케어 목표 시가총액 14.4조원, 산도즈의 상장 이후(2023년 말 상장 예상) 예상 시가총액 대비 약 30% 프리 미엄, 셀트리온 그룹의 연구개발력 및 이익 창출력, 미국 시장에서의 점유율 상승 등을 예상하여 프리미엄 부여'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '유럽 바이오시밀러 시장 내 입지는 공고, 미국 바이오시밀러 시장에서의 점유율 상승이 기업가치 레벨 업 견인할 전망: 2024년부터 베그젤마, 유플라이마, 램시마 SC 미국 시장 진출로 인한 매출 성장 예상'라고 밝혔다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 06월 19일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 06일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,941원, 유진투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 23년 08월 16일 발표한 키움증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 212,941원 대비 -6.1% 낮은 수준으로 셀트리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 246,154원 대비 -13.5% 하락하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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