[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 10일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '2Q23 Review: 예견됐음에도 안타까운 이익 감소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신세계인터내셔날 리포트 주요내용
KB증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '2Q23 연결 매출액은 3,338억원 (-13% YoY), 영업이익은 184억원 (-53% YoY), 영업이익률 5.5% (4.6%p YoY 악화). 매출액은 컨센서스를 3% 하회하고, 영업이익은 11% 하회. 수입/국내 의류 이익은 감소 지속, 화장품과 생활용품 이익이 개선. 매출 회복을 위해 1) 신규 브랜드 론칭, 2) '라이선스' 사업 진출, 3) 화장품 채널/국가 확장 등 다양한 노력을 펼칠 계획. 투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 24,000원으로 7% 하향(실적 추정치 변동폭은 미미하나, WACC이 소폭 상승한 점을 반영함). 갑작스러운 실적 부진, 그리고 이로 인해 발생한 사업모델에 대한 우려는 지난 1년간의 주가 하락에 충분히 반영됐다고 판단(현주가 12M Fwd P/E 8배). 반등을 위한 트리거를 기다리면서 주가는 당분간 관망세를 보일 것으로 예상'라고 분석했다.
◆ 신세계인터내셔날 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 24,000원(-7.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2023년 05월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 23일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.
◆ 신세계인터내셔날 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,000원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 신세계인터내셔날의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,875원 대비 -30.3% 하락하였다. 이를 통해 신세계인터내셔날의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신세계인터내셔날 리포트 주요내용
KB증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '2Q23 연결 매출액은 3,338억원 (-13% YoY), 영업이익은 184억원 (-53% YoY), 영업이익률 5.5% (4.6%p YoY 악화). 매출액은 컨센서스를 3% 하회하고, 영업이익은 11% 하회. 수입/국내 의류 이익은 감소 지속, 화장품과 생활용품 이익이 개선. 매출 회복을 위해 1) 신규 브랜드 론칭, 2) '라이선스' 사업 진출, 3) 화장품 채널/국가 확장 등 다양한 노력을 펼칠 계획. 투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 24,000원으로 7% 하향(실적 추정치 변동폭은 미미하나, WACC이 소폭 상승한 점을 반영함). 갑작스러운 실적 부진, 그리고 이로 인해 발생한 사업모델에 대한 우려는 지난 1년간의 주가 하락에 충분히 반영됐다고 판단(현주가 12M Fwd P/E 8배). 반등을 위한 트리거를 기다리면서 주가는 당분간 관망세를 보일 것으로 예상'라고 분석했다.
◆ 신세계인터내셔날 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 24,000원(-7.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2023년 05월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 23일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.
◆ 신세계인터내셔날 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,000원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 신세계인터내셔날의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,875원 대비 -30.3% 하락하였다. 이를 통해 신세계인터내셔날의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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