[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 10일 코웨이(021240)에 대해 '2Q23 리뷰: 질적으로 우수했던 수익성 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 71.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코웨이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 '2분기 매출액 1.01조원(+2.9% YoY), 영업이익 1,942억원 (+10.3% YoY)을 기록해 매출액은 시장기대치에 부합했으며, 영업이익은 시장전망치를 +9% 상회하는 호실적을 기록. 양호한 성장에도 일시적 비용 증가에 따른 말레이시아 법인의 OPM 하락(2Q22 18.3% → 2Q23 16.3%)에도 별도법인의 OPM이 21.1%(+3.5%p YoY)으로 크게 개선되고 미국법인이 공기청정기 시판 호조에 따라 높은 기저에도 매출액 +13.7% YoY, 영업이익 +22.2% YoY 성장하며 이익 기여도를 확대한 것이 주요. 동사의 신 성장 동력인 태국법인은 매출액 245억원(+25.7% YoY), 영업적자 2억원(+31억원 YoY)를 기록해 하반기 흑자전환 가능성에 대한 기대감을 갖게 했음. 모처럼 질적으로도 우수한 OPM 의 반등이 나타났다는 점이 고무적. 외형 성장 회복도 함께한 다면 금상첨화일 것이라 판단. 성장률의 턴어라운드는 미국과 태국 법인에 달렸음.'라고 분석했다.
◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 07월 12일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 14일 77,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,333원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 76,333원 대비 -8.3% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 75,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 한화투자증권이 코웨이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,000원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코웨이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 '2분기 매출액 1.01조원(+2.9% YoY), 영업이익 1,942억원 (+10.3% YoY)을 기록해 매출액은 시장기대치에 부합했으며, 영업이익은 시장전망치를 +9% 상회하는 호실적을 기록. 양호한 성장에도 일시적 비용 증가에 따른 말레이시아 법인의 OPM 하락(2Q22 18.3% → 2Q23 16.3%)에도 별도법인의 OPM이 21.1%(+3.5%p YoY)으로 크게 개선되고 미국법인이 공기청정기 시판 호조에 따라 높은 기저에도 매출액 +13.7% YoY, 영업이익 +22.2% YoY 성장하며 이익 기여도를 확대한 것이 주요. 동사의 신 성장 동력인 태국법인은 매출액 245억원(+25.7% YoY), 영업적자 2억원(+31억원 YoY)를 기록해 하반기 흑자전환 가능성에 대한 기대감을 갖게 했음. 모처럼 질적으로도 우수한 OPM 의 반등이 나타났다는 점이 고무적. 외형 성장 회복도 함께한 다면 금상첨화일 것이라 판단. 성장률의 턴어라운드는 미국과 태국 법인에 달렸음.'라고 분석했다.
◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 07월 12일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 14일 77,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,333원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 76,333원 대비 -8.3% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 75,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 한화투자증권이 코웨이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,000원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.