[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 09일 SK(034730)에 대해 '저평가 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK 리포트 주요내용
교보증권에서 SK(034730)에 대해 'SK의 주요 비상장 자회사인 SK E&S와 첨단소재사업 부문(SK머티리얼즈CIC, SK실트론)의 향후 업황 고려 시 현재 SK의 주가는 저평가 구간이라 판단. SK E&S는 Freeport LNG社 등과의 계약으로 인해 LNG 자체 소싱 가능. 원가경쟁력 보유함에 따라 ‘24년 업황 개선 시 ‘22년 수준으로 수익성 개선 전망. 나아가, 첨단소재사업 부문 또한 ‘23년도 반도체 산업 내 주요 생산 업체들의 감산에 따라, ‘24년도 반도체 업황 회복 고려 시 고부가 웨이퍼 등 주요 제품의 성장 전망. 당사는 SK E&S 와 첨단소재사업 부문의 가치를 각각 6조원, 7.5조원 수준으로 산출(‘22년도 실적에 Peer Group EV/EBITDA Multiple 적용). SK가 해당 비상장 자회사 지분 90% 이상 보유함에 따라 해당 자회사들이 속한 업황 턴어라운드 및 실적 개선 가시화되면 SK의 주가에 서서히 반영될 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 'SK 연결기준 가장 큰 부문을 차지하는 자회사인 SK이노베이션의 2Q23 정제마진 감소로 실적 부진. SK 또한 전년대비 2Q23 영업이익 감소 전망. 하반기 SK이노베 이션 정제마진 반등, 배터리 사업 흑자 전환 예상됨에 하반기 영업이익 개선 기대. 나아가, ‘24년 업황 터어라운드에 따른 SK E&S와 첨단소재사업 부문의 실적 개선 주목.'라고 밝혔다.
◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 05월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다.
◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 253,636원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 253,636원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 253,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,500원 대비 -27.0% 하락하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK 리포트 주요내용
교보증권에서 SK(034730)에 대해 'SK의 주요 비상장 자회사인 SK E&S와 첨단소재사업 부문(SK머티리얼즈CIC, SK실트론)의 향후 업황 고려 시 현재 SK의 주가는 저평가 구간이라 판단. SK E&S는 Freeport LNG社 등과의 계약으로 인해 LNG 자체 소싱 가능. 원가경쟁력 보유함에 따라 ‘24년 업황 개선 시 ‘22년 수준으로 수익성 개선 전망. 나아가, 첨단소재사업 부문 또한 ‘23년도 반도체 산업 내 주요 생산 업체들의 감산에 따라, ‘24년도 반도체 업황 회복 고려 시 고부가 웨이퍼 등 주요 제품의 성장 전망. 당사는 SK E&S 와 첨단소재사업 부문의 가치를 각각 6조원, 7.5조원 수준으로 산출(‘22년도 실적에 Peer Group EV/EBITDA Multiple 적용). SK가 해당 비상장 자회사 지분 90% 이상 보유함에 따라 해당 자회사들이 속한 업황 턴어라운드 및 실적 개선 가시화되면 SK의 주가에 서서히 반영될 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 'SK 연결기준 가장 큰 부문을 차지하는 자회사인 SK이노베이션의 2Q23 정제마진 감소로 실적 부진. SK 또한 전년대비 2Q23 영업이익 감소 전망. 하반기 SK이노베 이션 정제마진 반등, 배터리 사업 흑자 전환 예상됨에 하반기 영업이익 개선 기대. 나아가, ‘24년 업황 터어라운드에 따른 SK E&S와 첨단소재사업 부문의 실적 개선 주목.'라고 밝혔다.
◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 05월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다.
◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 253,636원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 253,636원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 253,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,500원 대비 -27.0% 하락하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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