[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 04일 케이카(381970)에 대해 '외로워도 슬퍼도 나는 안울어'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 케이카 리포트 주요내용
현대차증권에서 케이카(381970)에 대해 '2Q23 영업이익은 155억원(+35.6% yoy, OPM 3.1%) 기록, 컨센서스 4.3% 하회. 점유율 상승에도 소매 판매 감소로 기대보다 매출액은 부진했으나 직접 매입 확대로 수익성 회복하며 이익은 기대수준 부합. 실질금리 안정화로 할부판매 비중 증가, 수출 중고차 호조, 개소세 인하 종료 후 신차급 중고차 수요 회복세 기대 연장보증, 광고, 온라인/수수료 매출 전략 기대. 3Q23 이후 믹스 회복에 따른 가격 개선이 부가되며 매출 성장이 가시화될 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 18,000원 유지.
'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q23 Review: 재고 회전율 개선, 이커머스 비중 확대로 최대 매출총이익 달성. 1) 매출액 5,057억원(-13.9% yoy, -2.3% qoq), 영업이익 155억원(+35.6 yoy, +17.2% qoq, OPM 3.1%), 지배순이익 99억원(+46.0% yoy, +19.4% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 162억원(OPM 2.8%)과 당사 추정치 151억원(OPM 2.6%)을 각각 -4.3%, 2.5% 차이로 부합. 3) 요인: 오프라인 소매 매출 감소, 경매 평균 낙찰가격 하락으로 기대에 못 미친 매출액 기록했으나, B2C 점유율 10%를 상회하며 시장내 점유율 방어.'라고 밝혔다.
◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 06월 28일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.
◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,600원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,600원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 16,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 케이카의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,500원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 케이카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 케이카 리포트 주요내용
현대차증권에서 케이카(381970)에 대해 '2Q23 영업이익은 155억원(+35.6% yoy, OPM 3.1%) 기록, 컨센서스 4.3% 하회. 점유율 상승에도 소매 판매 감소로 기대보다 매출액은 부진했으나 직접 매입 확대로 수익성 회복하며 이익은 기대수준 부합. 실질금리 안정화로 할부판매 비중 증가, 수출 중고차 호조, 개소세 인하 종료 후 신차급 중고차 수요 회복세 기대 연장보증, 광고, 온라인/수수료 매출 전략 기대. 3Q23 이후 믹스 회복에 따른 가격 개선이 부가되며 매출 성장이 가시화될 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 18,000원 유지.
'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q23 Review: 재고 회전율 개선, 이커머스 비중 확대로 최대 매출총이익 달성. 1) 매출액 5,057억원(-13.9% yoy, -2.3% qoq), 영업이익 155억원(+35.6 yoy, +17.2% qoq, OPM 3.1%), 지배순이익 99억원(+46.0% yoy, +19.4% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 162억원(OPM 2.8%)과 당사 추정치 151억원(OPM 2.6%)을 각각 -4.3%, 2.5% 차이로 부합. 3) 요인: 오프라인 소매 매출 감소, 경매 평균 낙찰가격 하락으로 기대에 못 미친 매출액 기록했으나, B2C 점유율 10%를 상회하며 시장내 점유율 방어.'라고 밝혔다.
◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 06월 28일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.
◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,600원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,600원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 16,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 케이카의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,500원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 케이카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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