[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 04일 카카오(035720)에 대해 '조금씩 개선될 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
NH투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '2분기 실적은 매출액 2.04조원(+12.1% y-y, +17.4% q-q), 영업이익 1,135억원(-33.7% y-y, +59.5% q-q)으로 영업이익은 당사 추정치 1,130억원은 총족하였으나, 시장 컨센서스 1,244억원은 하회. SM엔터테인먼트의 연결 기준 편입에도 불구하고 PPA 상각이 229억원 반영되었고, 스토리, 미디어, 게임 사업이 전년동기대비 역성장하며 전체 영업이익은 전년동기대비 크게 감소. AI 관련 투자 및 SM엔터 영향으로 상각비는 1,850억원(+36.4% y-y)으로 증가하였으나, 마케팅비용은 1,200억원(-20.2% y-y)로 하향 안정화 지속. 10월 이후 AI 관련 구체적 비즈니스 모델이 공개될 전망. 오픈채팅과 친구탭의 광고 확대가 분수령이 될 전망. 실적은 1분기를 바닥으로 회복세를 이어나갈 것'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 안재민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 07월 19일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,810원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,810원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 64,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,571원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
NH투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '2분기 실적은 매출액 2.04조원(+12.1% y-y, +17.4% q-q), 영업이익 1,135억원(-33.7% y-y, +59.5% q-q)으로 영업이익은 당사 추정치 1,130억원은 총족하였으나, 시장 컨센서스 1,244억원은 하회. SM엔터테인먼트의 연결 기준 편입에도 불구하고 PPA 상각이 229억원 반영되었고, 스토리, 미디어, 게임 사업이 전년동기대비 역성장하며 전체 영업이익은 전년동기대비 크게 감소. AI 관련 투자 및 SM엔터 영향으로 상각비는 1,850억원(+36.4% y-y)으로 증가하였으나, 마케팅비용은 1,200억원(-20.2% y-y)로 하향 안정화 지속. 10월 이후 AI 관련 구체적 비즈니스 모델이 공개될 전망. 오픈채팅과 친구탭의 광고 확대가 분수령이 될 전망. 실적은 1분기를 바닥으로 회복세를 이어나갈 것'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 안재민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 07월 19일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,810원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,810원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 64,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,571원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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