[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 25일 티웨이항공(091810)에 대해 '생각보다 큰 비수기 영향'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
NH투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '2분기 매출액 2,861억원(+205.3% y-y), 영업이익 196억원(흑전 y-y, OPM 6.9%)로 영업이익 측면에서 시장컨센서스 36% 하회. 수송량은 예상보다 양호하였으나, 국제선 운임이 77원으로 전분기(99원) 대비 23% 하락한 결과. 비수기에도 일본 노선은 수요가 견조하였으나, 동남아 노선에서 경쟁강도 강화로 운임 하락. 3분기는 성수기 진입으로 수송량과 운임이 높아지겠으나, 운임 측면에서 1분기 수준을 상회하기는 어려울 전망. 3분기 국제선 운임은 85원으로 가정. 주요 주주 지분 매각 가능성을 감안하여, 밸류에이션 할인 불가피. 투자의견 Hold를 유지하며, 목표주가 6% 하향'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '전일 종가 기준, 티웨이항공의 시가총액은 6,003억원으로 상대적으로 운영 기재가 적은 진에어보다도 낮음. 이는 2대주주 지분 매각 가능성에 따른 오버행 부담이 할인 요인으로 작용했다고 평가. 하지만, 대한항공-아시아나항공 인수 과정에서 유럽 노선 확대 가능성이 있어, 할인율 축소 기회도 존재함. 오버행 이슈가 해소되거나 중장거리 노선 확대가 가시화될 경우, 투자의견 상향도 가능'라고 밝혔다.
◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 3,500원 -> 3,300원(-5.7%)
NH투자증권 정연승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,300원은 2023년 01월 31일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 3,500원 대비 -5.7% 감소한 가격이다.
◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,800원, NH투자증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 3,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,800원 대비 -13.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 3,100원 보다는 6.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 티웨이항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
NH투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '2분기 매출액 2,861억원(+205.3% y-y), 영업이익 196억원(흑전 y-y, OPM 6.9%)로 영업이익 측면에서 시장컨센서스 36% 하회. 수송량은 예상보다 양호하였으나, 국제선 운임이 77원으로 전분기(99원) 대비 23% 하락한 결과. 비수기에도 일본 노선은 수요가 견조하였으나, 동남아 노선에서 경쟁강도 강화로 운임 하락. 3분기는 성수기 진입으로 수송량과 운임이 높아지겠으나, 운임 측면에서 1분기 수준을 상회하기는 어려울 전망. 3분기 국제선 운임은 85원으로 가정. 주요 주주 지분 매각 가능성을 감안하여, 밸류에이션 할인 불가피. 투자의견 Hold를 유지하며, 목표주가 6% 하향'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '전일 종가 기준, 티웨이항공의 시가총액은 6,003억원으로 상대적으로 운영 기재가 적은 진에어보다도 낮음. 이는 2대주주 지분 매각 가능성에 따른 오버행 부담이 할인 요인으로 작용했다고 평가. 하지만, 대한항공-아시아나항공 인수 과정에서 유럽 노선 확대 가능성이 있어, 할인율 축소 기회도 존재함. 오버행 이슈가 해소되거나 중장거리 노선 확대가 가시화될 경우, 투자의견 상향도 가능'라고 밝혔다.
◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 3,500원 -> 3,300원(-5.7%)
NH투자증권 정연승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,300원은 2023년 01월 31일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 3,500원 대비 -5.7% 감소한 가격이다.
◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,800원, NH투자증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 3,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,800원 대비 -13.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 3,100원 보다는 6.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 티웨이항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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