[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 20일 삼성화재(000810)에 대해 '2조원을 상회하는 이익대비 지분가치 제외시 시가총액은 4.9조원에 불과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2Q23 당기순이익 5,380억원(IFRS 17 회계변경 이전 2Q22 3,408억원 대비 +57.8%yoy, 전분기대비 -12.3%qoq) 예상. 2023년(E) 당기순이익 2조 900억원 예상. 회계변경에 따른 투자자의 혼란에도 보험사의 재무제표를 적절하게 반영하기 위해 IFRS 17이 도입되었다는 점과 유지율, 손해율 등 수익성 중심으로 핵심역량을 강화할 것이라는 점에서 긍정적. 향후 이익증가가 주주환원 강화로 연결될 것으로 판단(배당성향 보수적 적용)하여 낮은 Valuation(ROE 14.8%대비 PBR 0.7배 및 PER 4.8배) 또한 해소될 전망. 더불어 실제 회사가치는 4.9조원(시가총액 11.3조원 대비 삼성전자 보유지분가치 6.4조원(8,880만주*71,700원)에 불과하다는 점에서 투자의견 BUY 및 목표PBR 0.9배 적용하여 목표주가 300,000원으로 상향조정'라고 분석했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 300,000원(+20.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2022년 10월 21일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,500원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 288,500원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 320,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,556원 대비 7.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2Q23 당기순이익 5,380억원(IFRS 17 회계변경 이전 2Q22 3,408억원 대비 +57.8%yoy, 전분기대비 -12.3%qoq) 예상. 2023년(E) 당기순이익 2조 900억원 예상. 회계변경에 따른 투자자의 혼란에도 보험사의 재무제표를 적절하게 반영하기 위해 IFRS 17이 도입되었다는 점과 유지율, 손해율 등 수익성 중심으로 핵심역량을 강화할 것이라는 점에서 긍정적. 향후 이익증가가 주주환원 강화로 연결될 것으로 판단(배당성향 보수적 적용)하여 낮은 Valuation(ROE 14.8%대비 PBR 0.7배 및 PER 4.8배) 또한 해소될 전망. 더불어 실제 회사가치는 4.9조원(시가총액 11.3조원 대비 삼성전자 보유지분가치 6.4조원(8,880만주*71,700원)에 불과하다는 점에서 투자의견 BUY 및 목표PBR 0.9배 적용하여 목표주가 300,000원으로 상향조정'라고 분석했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 300,000원(+20.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2022년 10월 21일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 288,500원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 288,500원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 320,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 288,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,556원 대비 7.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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