[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 07일 카카오(035720)에 대해 '2Q23 Preview: 가지 많은 나무의 괴로움'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
한국투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '2분기 매출액과 영업이익은 각각 2.09조원(+14.9% YoY, +20.3% QoQ)과 1,023억원(-40.2% YoY, +43.8% QoQ)으로 컨센서스를 하회할 전망. 톡비즈 매출액은 5,222억원(+15.2% YoY, +1.3% QoQ)으로 1분기 대비 성장률은 회복되나 광고 경기가 온전히 회복되지 않아 다소 부진이 예상. 콘텐츠 매출액은 1.05조원(+17.4% YoY, +35.0% QoQ)로 추정. 에스엠이 연결 법인으로 편입되며 매출이 확대되나 스토리(웹툰) 및 게임사업부 등은 이번 분기에도 시장 기대치에 소폭 못 미칠 전망. 전체 영업비용은 1.99조원(+20.6% YoY, +19.3% QoQ)으로 인건비 부담은 줄어드나 에스엠 편입 및 마케팅비 증가 등으로 전분기대비 늘어날 것'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '매수를 유지하나 목표주가를 70,000원으로 기존 대비 12.5% 하향다. 톡비즈 및 웹툰, 모빌리티 사업부의 성장 둔화를 반영해 적용 밸류에이션을 낮췄으며 상장 자회사의 주가 하락에 따른 기업가치 감소분을 반영. 주가 상승을 위해서는 매출 성장률 회복과 수익성 개선이 필요. 하반기 광고 매출 회복과 커머스 사업부의 성장이 확인되어야 함'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 05월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 12일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,952원, 한국투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,952원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 67,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,952원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
한국투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '2분기 매출액과 영업이익은 각각 2.09조원(+14.9% YoY, +20.3% QoQ)과 1,023억원(-40.2% YoY, +43.8% QoQ)으로 컨센서스를 하회할 전망. 톡비즈 매출액은 5,222억원(+15.2% YoY, +1.3% QoQ)으로 1분기 대비 성장률은 회복되나 광고 경기가 온전히 회복되지 않아 다소 부진이 예상. 콘텐츠 매출액은 1.05조원(+17.4% YoY, +35.0% QoQ)로 추정. 에스엠이 연결 법인으로 편입되며 매출이 확대되나 스토리(웹툰) 및 게임사업부 등은 이번 분기에도 시장 기대치에 소폭 못 미칠 전망. 전체 영업비용은 1.99조원(+20.6% YoY, +19.3% QoQ)으로 인건비 부담은 줄어드나 에스엠 편입 및 마케팅비 증가 등으로 전분기대비 늘어날 것'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '매수를 유지하나 목표주가를 70,000원으로 기존 대비 12.5% 하향다. 톡비즈 및 웹툰, 모빌리티 사업부의 성장 둔화를 반영해 적용 밸류에이션을 낮췄으며 상장 자회사의 주가 하락에 따른 기업가치 감소분을 반영. 주가 상승을 위해서는 매출 성장률 회복과 수익성 개선이 필요. 하반기 광고 매출 회복과 커머스 사업부의 성장이 확인되어야 함'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 05월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 12일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,952원, 한국투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,952원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 67,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,952원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.