[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 05일 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '해외 실적 개선으로 나혼자만 레벨업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스엔비티 리포트 주요내용
DS투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '2분기 실적은 연결기준 매출액 872억원(-6% YoY), 영업이익 42 억원(-12% YoY, OPM 4.8%)으로 전년비 다소 부진할 전망. 이는 내수시장 부진과 전년도 해외 실적의 높은 기저부담에 기인. 1) 별도법인 매출은 -7% YoY 감소 전망하는데 내수가 -18%, 해외는 +10%로 내수와 동남아향 수출 부진을 중국향 수출 호조로 상쇄할 것. 중국향 수출은 현지 온라인 영업 신규 고객사들이 추가되며 두 자릿수 성장을 이어가고 있음. 2) 호주법인 매출은 +40% YoY 증가하며 전분기에 이어 호실적을 기록할 전망. 역시 중국 영업 고객사향 실적 호조에 기인하며 영업이익 흑자전환이 기대. 3) 미국법인 매출은 구조조정 영향으로 -50% YoY 감소할 것이나 적자폭도 전분기 대비 감소할 전망'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '23년 하반기부터 해외 법인 실적 개선은 더욱 두드러질 전망. 이는 미국 법인의 구조조정 효과가 하반기 본격화되고 호주 법인의 매출이 연간 고정비를 커버할 만큼 성장했기 때문. 이에 따라 별도외 영업적자는 2H22 -172억원에서 2H23 -54억원으로 축소될 것이며 24년 연간으로 -43억원으로 감소할 전망. 실적개선이 본격화되면 점차 동사의 재무구조도 개선될 수 있을 것. 27일 공시한 150억원 규모 단기 차입금 증가는 미국 법인의 일시적인 운영자금 확보를 위한 것으로 향후 유휴자산 매각과 실적 성장에 따라 차입금 상환 및 재무구조 개선이 기대'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스엔비티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 7,000원 -> 8,000원(+14.3%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 05월 30일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 17일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스엔비티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,975원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,975원 대비 14.7% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 7,500원 보다도 6.7% 높다. 이는 DS투자증권이 코스맥스엔비티의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스엔비티 리포트 주요내용
DS투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '2분기 실적은 연결기준 매출액 872억원(-6% YoY), 영업이익 42 억원(-12% YoY, OPM 4.8%)으로 전년비 다소 부진할 전망. 이는 내수시장 부진과 전년도 해외 실적의 높은 기저부담에 기인. 1) 별도법인 매출은 -7% YoY 감소 전망하는데 내수가 -18%, 해외는 +10%로 내수와 동남아향 수출 부진을 중국향 수출 호조로 상쇄할 것. 중국향 수출은 현지 온라인 영업 신규 고객사들이 추가되며 두 자릿수 성장을 이어가고 있음. 2) 호주법인 매출은 +40% YoY 증가하며 전분기에 이어 호실적을 기록할 전망. 역시 중국 영업 고객사향 실적 호조에 기인하며 영업이익 흑자전환이 기대. 3) 미국법인 매출은 구조조정 영향으로 -50% YoY 감소할 것이나 적자폭도 전분기 대비 감소할 전망'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '23년 하반기부터 해외 법인 실적 개선은 더욱 두드러질 전망. 이는 미국 법인의 구조조정 효과가 하반기 본격화되고 호주 법인의 매출이 연간 고정비를 커버할 만큼 성장했기 때문. 이에 따라 별도외 영업적자는 2H22 -172억원에서 2H23 -54억원으로 축소될 것이며 24년 연간으로 -43억원으로 감소할 전망. 실적개선이 본격화되면 점차 동사의 재무구조도 개선될 수 있을 것. 27일 공시한 150억원 규모 단기 차입금 증가는 미국 법인의 일시적인 운영자금 확보를 위한 것으로 향후 유휴자산 매각과 실적 성장에 따라 차입금 상환 및 재무구조 개선이 기대'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스엔비티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 7,000원 -> 8,000원(+14.3%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 05월 30일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 17일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스엔비티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,975원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,975원 대비 14.7% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 7,500원 보다도 6.7% 높다. 이는 DS투자증권이 코스맥스엔비티의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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