[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 04일 애경산업(018250)에 대해 '브랜드+지역+채널 모두 다각화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 애경산업(018250)에 대해 '주가는 Age 20's 단일 브랜드 리스크가 크고, 채널 측면에서도 수출은 중국, 국내는 홈쇼핑과 같이 단일 채널 의존도가 높다는 점이 밸류에이션 디스카운트 요인으로 작용해 옴. 기존 매출처인 Age 20's 중국 수출이 우려보다 견고한 성장을 시현하는 가운데, 다각화 전략이 가시화되면서 실적과 밸류에이션 동반 상승 가능. 루나 등 기타 브랜드가 H&B, 일본 수출로 판로를 넓히면서 Age 20's 외 브랜드 비중은 기존 10% 미만에서 1Q23 15%, 수출 내 중국 비중은 기존 3% 미만에서 1Q23 7%, H&B/디지털 비중은 기존 10% 내외에서 1Q23 19%까지 유의미하게 확대'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2Q23 매출액 1,592억원(YoY +12%), 영업이익 147억원(YoY +251%), OPM 9.2%(YoY +6.3%p)로 시장 기대치 상회 예상. 화장품 부문에서 고마진 수출 기여도가 확대되었고, 생활용품 부문도 개선된 마진 수준을 안정적으로 유지하면서 큰 폭 증익. 최근 주가 상승에도 불구하고 실적 추정치 상향에 비롯해 밸류에이션은 12MF PER 14배로 부담스럽지 않음. 목표가 상향하고 매수 추천'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 34,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 34,000원을 제시했다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,200원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,200원 대비 9.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 35,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 애경산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,333원 대비 53.4% 상승하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 애경산업(018250)에 대해 '주가는 Age 20's 단일 브랜드 리스크가 크고, 채널 측면에서도 수출은 중국, 국내는 홈쇼핑과 같이 단일 채널 의존도가 높다는 점이 밸류에이션 디스카운트 요인으로 작용해 옴. 기존 매출처인 Age 20's 중국 수출이 우려보다 견고한 성장을 시현하는 가운데, 다각화 전략이 가시화되면서 실적과 밸류에이션 동반 상승 가능. 루나 등 기타 브랜드가 H&B, 일본 수출로 판로를 넓히면서 Age 20's 외 브랜드 비중은 기존 10% 미만에서 1Q23 15%, 수출 내 중국 비중은 기존 3% 미만에서 1Q23 7%, H&B/디지털 비중은 기존 10% 내외에서 1Q23 19%까지 유의미하게 확대'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2Q23 매출액 1,592억원(YoY +12%), 영업이익 147억원(YoY +251%), OPM 9.2%(YoY +6.3%p)로 시장 기대치 상회 예상. 화장품 부문에서 고마진 수출 기여도가 확대되었고, 생활용품 부문도 개선된 마진 수준을 안정적으로 유지하면서 큰 폭 증익. 최근 주가 상승에도 불구하고 실적 추정치 상향에 비롯해 밸류에이션은 12MF PER 14배로 부담스럽지 않음. 목표가 상향하고 매수 추천'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 34,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 34,000원을 제시했다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,200원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,200원 대비 9.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 35,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 애경산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,333원 대비 53.4% 상승하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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