[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 04일 엔씨소프트(036570)에 대해 '두 번의 기회가 남았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
상상인증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 'TL은 공개 후 부정적인 평가가 우세, 주가는 약 30% 하락하며 리니지M 출시('17년 6월) 전 주가 수준에 머물러 있음. 그러나 MMO 경쟁이 심화되고, TL 글로벌 히트 가능성이 주가에 반영되어 있었기 때문에 크게 과하지 않은 수준의 밸류조정으로 판단. 다만, TL을 제외하고도 프로젝트G와 같은 매출을 기대할 수 있는 신작들도 있음을 고려할 필요가 있음. 둘 중 하나라도 히트(TL 1Y매출 2,500억원, 프로젝트G 1Y 매출 3,000억원)한다는 가정 하에 주가는 저평가영역.
TL의 글로벌 히트가능성이 낮아짐을 고려해 기존 적용 PER 23(AAA PEER 평균)을 20으로 하향. 이에 24F EPS를 적용, 목표주가를 360,000원으로 하향하고 투자의견 BUY는 유지. 추후 TL 글로벌 베타테스트 빌드의 퀄리티와 유저반응에 주목할 필요가 있음'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 실적은 매출액 4,511억원(YoY-6%), 영업이익 346억원(YoY-57%)으로 컨센서스 하회를 전망'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 520,000원 -> 360,000원(-30.8%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2023년 05월 22일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 520,000원 대비 -30.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 360,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 467,647원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 467,647원 대비 -23.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 350,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 467,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 550,952원 대비 -15.1% 하락하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
상상인증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 'TL은 공개 후 부정적인 평가가 우세, 주가는 약 30% 하락하며 리니지M 출시('17년 6월) 전 주가 수준에 머물러 있음. 그러나 MMO 경쟁이 심화되고, TL 글로벌 히트 가능성이 주가에 반영되어 있었기 때문에 크게 과하지 않은 수준의 밸류조정으로 판단. 다만, TL을 제외하고도 프로젝트G와 같은 매출을 기대할 수 있는 신작들도 있음을 고려할 필요가 있음. 둘 중 하나라도 히트(TL 1Y매출 2,500억원, 프로젝트G 1Y 매출 3,000억원)한다는 가정 하에 주가는 저평가영역.
TL의 글로벌 히트가능성이 낮아짐을 고려해 기존 적용 PER 23(AAA PEER 평균)을 20으로 하향. 이에 24F EPS를 적용, 목표주가를 360,000원으로 하향하고 투자의견 BUY는 유지. 추후 TL 글로벌 베타테스트 빌드의 퀄리티와 유저반응에 주목할 필요가 있음'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 실적은 매출액 4,511억원(YoY-6%), 영업이익 346억원(YoY-57%)으로 컨센서스 하회를 전망'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 520,000원 -> 360,000원(-30.8%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2023년 05월 22일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 520,000원 대비 -30.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 360,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 467,647원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 467,647원 대비 -23.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 350,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 467,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 550,952원 대비 -15.1% 하락하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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