[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 '1Q23 Review: 눈높이를 낮추지만, 상저하고 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '1Q23 연결기준 매출액은 YoY 1.9% 성장한 7조 1,354억원, 영업이익 YoY 60.4% 감소한 137억원으로 시장기대치를 대폭 하회하는 실적 기록. 실적 부진은 주요 사업부 1) 이커머스 YoY +196억원 적자 축소에도 불구하고, 2) 할인점 -279억원 3)스타벅스 -85억원 감익한 결과. 1분기 실적 미스는 주가 하락 원인으로 작용할 것이나, 2023E 연간 영업이익 3,295억원(YoY 127%) 추정. 1H23 -26%/2H23 155%로 상저하고 실적 전망, 이는 하반기 할인점 YoY +354억원/스타벅스 +722억원/이커머스 +219억원 증익 추정함에 기인.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '현주가는 23E 순이익 기준 P/E 8.5배, P/E 0.21배로 대형마트 의무휴업 완화 및 상저하고 실적 기대 감을 반영해나갈 수 있는 저평가 구간이라 판단'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 120,000원(-14.3%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 정소연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 03월 29일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 13일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,200원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,200원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 98,000원 보다는 22.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,438원 대비 -8.1% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '1Q23 연결기준 매출액은 YoY 1.9% 성장한 7조 1,354억원, 영업이익 YoY 60.4% 감소한 137억원으로 시장기대치를 대폭 하회하는 실적 기록. 실적 부진은 주요 사업부 1) 이커머스 YoY +196억원 적자 축소에도 불구하고, 2) 할인점 -279억원 3)스타벅스 -85억원 감익한 결과. 1분기 실적 미스는 주가 하락 원인으로 작용할 것이나, 2023E 연간 영업이익 3,295억원(YoY 127%) 추정. 1H23 -26%/2H23 155%로 상저하고 실적 전망, 이는 하반기 할인점 YoY +354억원/스타벅스 +722억원/이커머스 +219억원 증익 추정함에 기인.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '현주가는 23E 순이익 기준 P/E 8.5배, P/E 0.21배로 대형마트 의무휴업 완화 및 상저하고 실적 기대 감을 반영해나갈 수 있는 저평가 구간이라 판단'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 120,000원(-14.3%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 정소연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 03월 29일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 13일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,200원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,200원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 98,000원 보다는 22.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,438원 대비 -8.1% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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