[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 11일 신세계(004170)에 대해 '백화점 부진에도 선방'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '연결기준 1분기 실적은 전년대비 감소. 1분기 연결기준 총 매출액은 2조 6,751억 원(전년동기대비 -5.8%), 영업이익 1,524억 원(전년동기대비 -6.8%)를 달성. 영업실적이 전년대비 부진했던 이유는 1) 지난해 고 베이스에 따른 기저 효과와, 2) 특별 성과급 지급에 1회성 비용 발생, 3) 신세계인터내셔날 및 신세계까사 미아 부진이 나타났기 때문. 1분기 이익 감소에도 불구하고 영업실적은 긍정적이라 판단. ▶ 지방 주요 백화점 실적 성장이 유지되고 있고, ▶ 1회성 성과급을 감안하면 백화점 실적은 전년과 유사한 수준이며, ▶ 면세점 특허수수료 환입액을 제외해도 이익 성장이 이루어지고 있기 때문'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2분기에도 영업실적 개선은 쉽지 않을 것으로 판단. 1) 최근 소비경기 둔화 및 기저효과에 따라 의류 매출 성장세가 둔화되고 있고, 2) 명품군 성장세 둔화와, 3) Product Mix에 따른 마진율 감소가 예상되기 때문. 지난해는 이례적으로 마진율이 높았던 구간. 올해의 경우 의류매출 비중 감소 및 재산세(종부세) 부담에 따라 상대적으로 이익 레벨은 낮아질 가능성이 높음. 다만, 면세점 수익성이 빠르게 개선되고 있고, 인바운드 고객 증가에 따라 공항점 매출 회복세가 이루어지고 있다는 점은 긍정적으로 해석'라고 밝혔다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 04월 20일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 304,474원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 23년 02월 09일 발표한 삼성증권의 265,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 304,474원 대비 -11.3% 낮은 수준으로 신세계의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 304,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 325,611원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '연결기준 1분기 실적은 전년대비 감소. 1분기 연결기준 총 매출액은 2조 6,751억 원(전년동기대비 -5.8%), 영업이익 1,524억 원(전년동기대비 -6.8%)를 달성. 영업실적이 전년대비 부진했던 이유는 1) 지난해 고 베이스에 따른 기저 효과와, 2) 특별 성과급 지급에 1회성 비용 발생, 3) 신세계인터내셔날 및 신세계까사 미아 부진이 나타났기 때문. 1분기 이익 감소에도 불구하고 영업실적은 긍정적이라 판단. ▶ 지방 주요 백화점 실적 성장이 유지되고 있고, ▶ 1회성 성과급을 감안하면 백화점 실적은 전년과 유사한 수준이며, ▶ 면세점 특허수수료 환입액을 제외해도 이익 성장이 이루어지고 있기 때문'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2분기에도 영업실적 개선은 쉽지 않을 것으로 판단. 1) 최근 소비경기 둔화 및 기저효과에 따라 의류 매출 성장세가 둔화되고 있고, 2) 명품군 성장세 둔화와, 3) Product Mix에 따른 마진율 감소가 예상되기 때문. 지난해는 이례적으로 마진율이 높았던 구간. 올해의 경우 의류매출 비중 감소 및 재산세(종부세) 부담에 따라 상대적으로 이익 레벨은 낮아질 가능성이 높음. 다만, 면세점 수익성이 빠르게 개선되고 있고, 인바운드 고객 증가에 따라 공항점 매출 회복세가 이루어지고 있다는 점은 긍정적으로 해석'라고 밝혔다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 04월 20일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 304,474원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 23년 02월 09일 발표한 삼성증권의 265,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 304,474원 대비 -11.3% 낮은 수준으로 신세계의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 304,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 325,611원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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