[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 09일 CJ제일제당(097950)에 대해 '놀랍지 않다면 이제는 바닥이다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
신한투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '1Q23 실적 컨센서스 하회. 4Q22와 마찬가지로 원가 부담이 이어진 가운데, 해외 식품을 제외하면 전반적으로 부진. 경기침체에 흔들리는 국내 가공식품 Q 성장. 최근 경기 침체로 인해 소비에도 변화가 감지되며, 상대적으로 가격대가 높은 동사 제품에 대한 Q 역성장 우려가 높음. 다만 오랜기간 구축해놓은 브랜드 파워는 불확실성이 높은 현재 큰 강점. 주가는 이미 최악을 반영, 2Q23을 기점으로 반등 모색.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '1Q23 매출과 영업이익은 7.1조원(+1.3% YoY), 2,528억원(-42% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 15% 하회. CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 4.41조원(+2.1% YoY), 1,504억원(-58.8% YoY)을 기록하며, 낮아진 눈높이를 하회. 1) 식품은 가격 인상에 따른 피로감에 판매량 부진이 겹치며 매출은 6% 증가하는데 그치고, 원가 부담까지 이어지며 영업이익이 21% 감소. 2) 바이오(FNT 사업부 포함)는 업황 부진과 원가 부담, 전년 높은 기저로 영업이익은 64% 줄었음. 3) 생물자원은 원가 부담으로 전분기에 이어 적자를 지속.'라고 밝혔다.
◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 430,000원 -> 400,000원(-7.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2023년 04월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 10일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 400,000원을 제시하였다.
◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 484,286원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 484,286원 대비 -17.4% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 430,000원 보다도 -7.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 CJ제일제당의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 484,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 560,786원 대비 -13.6% 하락하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
신한투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '1Q23 실적 컨센서스 하회. 4Q22와 마찬가지로 원가 부담이 이어진 가운데, 해외 식품을 제외하면 전반적으로 부진. 경기침체에 흔들리는 국내 가공식품 Q 성장. 최근 경기 침체로 인해 소비에도 변화가 감지되며, 상대적으로 가격대가 높은 동사 제품에 대한 Q 역성장 우려가 높음. 다만 오랜기간 구축해놓은 브랜드 파워는 불확실성이 높은 현재 큰 강점. 주가는 이미 최악을 반영, 2Q23을 기점으로 반등 모색.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '1Q23 매출과 영업이익은 7.1조원(+1.3% YoY), 2,528억원(-42% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 15% 하회. CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 4.41조원(+2.1% YoY), 1,504억원(-58.8% YoY)을 기록하며, 낮아진 눈높이를 하회. 1) 식품은 가격 인상에 따른 피로감에 판매량 부진이 겹치며 매출은 6% 증가하는데 그치고, 원가 부담까지 이어지며 영업이익이 21% 감소. 2) 바이오(FNT 사업부 포함)는 업황 부진과 원가 부담, 전년 높은 기저로 영업이익은 64% 줄었음. 3) 생물자원은 원가 부담으로 전분기에 이어 적자를 지속.'라고 밝혔다.
◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 430,000원 -> 400,000원(-7.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2023년 04월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 10일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 400,000원을 제시하였다.
◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 484,286원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 484,286원 대비 -17.4% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 430,000원 보다도 -7.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 CJ제일제당의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 484,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 560,786원 대비 -13.6% 하락하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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