[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 03일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2Q23 편안한 기저, 중국 소비 회복에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 9,137억원(YoY-22%), 영업이익 644억원(YoY -59%, 영업이익률 7%)을 기록하며, 낮아진 컨센서스를 26% 하회. 면세와 중국 매출 부진이 이어졌음. 대중국 수요 부진의 요인은 2가지로 판단하는데, ① 면세 채널의 송객 수수료 축소 기조와 ② 중국 리오프닝 과정에서 나타난 브랜드 회복의 속도 차이. 2분기 실적은 연결 매출 9,798억원(YoY+4%), 영업이익 813억원(YoY 흑전) 예상. 면세 추정치를 하향 조정하나, 중국의 경우 산업 회복 흐름과 유사하게 QoQ 회복 가정. 글로벌 피어 대비 느린 회복 예상되나, 편안한 기저, 가벼워진 비용 구조는 불변임'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '분기 초부터 면세 부진이 예견되며, 주가와 이익 추정치가 이를 반영 중으로 판단. 중국 소비 환경이 1분기를 저점으로 개선 중인 만큼 동사의 대중국 성과는 저점 통과 중. 2분기부터 ① 중국 소비 점증, ② 방한 관광객 확대로 면세 및 국내 매출 전반 수요 회복 효과 기대하며, 그 효과는 아세안 까지도 확장될 것으로 예상. 북미의 성장 모멘텀은 추가 성장 동력으로 밸류에이션 하단을 높이는 요소. 대형주 내 아모레그룹주 최선호 하며 투자의견 매수, 목표주가 20만원 유지'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 03월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 28일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 12월 02일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,615원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 200,000원은 23년 03월 22일 발표한 상상인증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 174,615원 대비 14.5% 높은 수준으로 아모레퍼시픽의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,286원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 9,137억원(YoY-22%), 영업이익 644억원(YoY -59%, 영업이익률 7%)을 기록하며, 낮아진 컨센서스를 26% 하회. 면세와 중국 매출 부진이 이어졌음. 대중국 수요 부진의 요인은 2가지로 판단하는데, ① 면세 채널의 송객 수수료 축소 기조와 ② 중국 리오프닝 과정에서 나타난 브랜드 회복의 속도 차이. 2분기 실적은 연결 매출 9,798억원(YoY+4%), 영업이익 813억원(YoY 흑전) 예상. 면세 추정치를 하향 조정하나, 중국의 경우 산업 회복 흐름과 유사하게 QoQ 회복 가정. 글로벌 피어 대비 느린 회복 예상되나, 편안한 기저, 가벼워진 비용 구조는 불변임'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '분기 초부터 면세 부진이 예견되며, 주가와 이익 추정치가 이를 반영 중으로 판단. 중국 소비 환경이 1분기를 저점으로 개선 중인 만큼 동사의 대중국 성과는 저점 통과 중. 2분기부터 ① 중국 소비 점증, ② 방한 관광객 확대로 면세 및 국내 매출 전반 수요 회복 효과 기대하며, 그 효과는 아세안 까지도 확장될 것으로 예상. 북미의 성장 모멘텀은 추가 성장 동력으로 밸류에이션 하단을 높이는 요소. 대형주 내 아모레그룹주 최선호 하며 투자의견 매수, 목표주가 20만원 유지'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 03월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 28일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 12월 02일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,615원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 200,000원은 23년 03월 22일 발표한 상상인증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 174,615원 대비 14.5% 높은 수준으로 아모레퍼시픽의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,286원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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