[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 14일 엔씨소프트(036570)에 대해 '길어지는 실적 공백'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
현대차증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '1분기 실적은 매출액 5,068억원(YoY -35.9%), 영업이익 541억원(YoY -77.8%)으로 신작 부재 속 매출과 이익 모두 크게 감소할 전망. 매출 급감은 리니지M을 제외한 리니지W, 리니지 2M이 YoY, QoQ 모두 감소하는 탓이며, 영업이익도 고정비 성격의 인건비 영향으로 전년동기대비 5분의 1규모로 축소 예상. 다만 전분기비로는 인건비 절감(228억원 감소, 인센티브 제거 영향), 마케팅비 절감(116억원 감소) 노력으로 매출의 큰 폭 감소에도 영업이익은 소폭 증익 기대. 대형 신작의 실적 기여를 통한 영업이익 플러스 성장 전환은 4분기 가능할 것으로 전망되어 당분간 주가 모멘텀 부재할 전망'라고 분석했다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 550,000원 -> 460,000원(-16.4%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2022년 12월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 550,000원 대비 -16.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 740,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 526,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 526,000원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 430,000원 보다는 7.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 526,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 485,238원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
현대차증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '1분기 실적은 매출액 5,068억원(YoY -35.9%), 영업이익 541억원(YoY -77.8%)으로 신작 부재 속 매출과 이익 모두 크게 감소할 전망. 매출 급감은 리니지M을 제외한 리니지W, 리니지 2M이 YoY, QoQ 모두 감소하는 탓이며, 영업이익도 고정비 성격의 인건비 영향으로 전년동기대비 5분의 1규모로 축소 예상. 다만 전분기비로는 인건비 절감(228억원 감소, 인센티브 제거 영향), 마케팅비 절감(116억원 감소) 노력으로 매출의 큰 폭 감소에도 영업이익은 소폭 증익 기대. 대형 신작의 실적 기여를 통한 영업이익 플러스 성장 전환은 4분기 가능할 것으로 전망되어 당분간 주가 모멘텀 부재할 전망'라고 분석했다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 550,000원 -> 460,000원(-16.4%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2022년 12월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 550,000원 대비 -16.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 740,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 526,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 526,000원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 430,000원 보다는 7.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 526,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 485,238원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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