[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 '깊은 반도체 적자의 골짜기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '1Q 매출은 514억 달러로 전년비 21% 감소해 원화 기준으로는 매출 65.5조원(-16% YoY), 영업이익 0.8 조원(-94% YoY)에 그쳐 시장 예상 수준에 미치지 못할 것으로 예상. 2분기 실적도 1분기 대비 개선되기는 쉽지 않을 것으로 보임. 반도체 재고가 너무 과도한 수준인데다 MX도 2분기부터는 마진이 하락할 가능성이 높기 때문. 현재 가장 큰 문제는 반도체 재고가 너무 많다는 것인데 이를 줄이기 위해서는 생산량을 줄이고 재고평가 손실도 반영해야 함. 하지만, 그렇게 되면 고정비 부담이 더 높아져 칩당 원가는 더 증가할 가능성이 있음. 결국, 반도체 실적의 회복을 위해서는 공포스러운 깊은 적자의 골짜기를 건너야만 하는 쉽지 않은 상황. 2023년 영업이익은 10조원으로 77% 급감할 것으로 예상됨. 하지만, 현재 주가는 P/B 1.2배수준으로 다운사이드는 제한적. 또한, 하반기 실적이 개선될 것이라는 기대도 아직은 유효.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이승우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 02월 01일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 04일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,348원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,348원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 70,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,348원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,929원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '1Q 매출은 514억 달러로 전년비 21% 감소해 원화 기준으로는 매출 65.5조원(-16% YoY), 영업이익 0.8 조원(-94% YoY)에 그쳐 시장 예상 수준에 미치지 못할 것으로 예상. 2분기 실적도 1분기 대비 개선되기는 쉽지 않을 것으로 보임. 반도체 재고가 너무 과도한 수준인데다 MX도 2분기부터는 마진이 하락할 가능성이 높기 때문. 현재 가장 큰 문제는 반도체 재고가 너무 많다는 것인데 이를 줄이기 위해서는 생산량을 줄이고 재고평가 손실도 반영해야 함. 하지만, 그렇게 되면 고정비 부담이 더 높아져 칩당 원가는 더 증가할 가능성이 있음. 결국, 반도체 실적의 회복을 위해서는 공포스러운 깊은 적자의 골짜기를 건너야만 하는 쉽지 않은 상황. 2023년 영업이익은 10조원으로 77% 급감할 것으로 예상됨. 하지만, 현재 주가는 P/B 1.2배수준으로 다운사이드는 제한적. 또한, 하반기 실적이 개선될 것이라는 기대도 아직은 유효.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이승우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 02월 01일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 04일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,348원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,348원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 70,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,348원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,929원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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